Брза дефиниција односа
Брзи омјер је показатељ краткорочне позиције ликвидности компаније и мјери способност компаније да испуни своје краткорочне обавезе са својим најликвиднијим средствима.
Будући да указује на способност компаније да тренутно користи своја готово новчана средства (то јест средства која се могу брзо претворити у готовину) како би исплатила своје текуће обавезе, назива се и односом киселинских тестова. Кисели тест је брзи тест осмишљен да произведе тренутне резултате - отуда и име.
2:02Шта је брз однос?
Формула за брзи однос је
КР = ЦЕ + МС + АРЦЛОрКР = ЦА − И − ПЕЦЛвхере: КР = Куицк ратиоЦЕ = Готовина и еквивалентиМС = Тржишни папириАР = ПотраживањаЦЛ = Краткорочна обавезаЦА = Краткотрајна имовинаИ = Инвентар \ почетак {усклађено} & КР = \ фрац {ЦЕ + МС + АР} {ЦЛ} \\ & \ текст {Или} \\ & КР = \ фрац {ЦА-И-ПЕ} {ЦЛ} \\ & \ тектбф {где:} \\ & КР = \ текст {Брзи однос} \ \ & ЦЕ = \ текст {Готовина} \ & \ текст {еквиваленти} \\ & МС = \ текст {Тржишни папири} \\ & АР = \ текст {Потраживања} \\ & ЦЛ = \ текст {Текуће обавезе} \\ & ЦА = \ текст {Актуелна имовина} \\ & И = \ текст {Инвентар} \\ & ПЕ = \ текст {Предплаћени трошкови} \ крај {поравнано} КР = ЦЛЦЕ + МС + АР ОрКР = ЦЛЦА-И-ПЕ где: КР = Брзи омјерЦЕ = Новац и еквивалентиМС = Тржишни вриједносни папириАР = ПотраживањаЦЛ = Краткорочне обавезеЦА = Краткотрајна имовинаИ = Инвентар
Израчунајте брз однос
Пронађите сваку од компоненти формуле у билансу стања компаније у одјељцима о текућој имовини и текућим обавезама. Убаците одговарајући баланс у једначину и извршите израчунавање.
Док израчунавате брз однос, двапут проверите састојке које користите у формули. Бројач ликвидних средстава треба да укључује имовину која се може краткорочно (у року од 90 дана или лако) претворити у новац без компромиса на њихову цену. Инвентар није укључен у брз омјер јер би многе компаније, како би продале своје залихе у року од 90 дана или мање, морале примијенити стрме попусте како би потакле купце да брзо купују. Инвентар укључује сировине, компоненте и готове производе.
Слично томе, треба узети у обзир само потраживања која могу бити наплаћена у року од око 90 дана. Потраживања се односе на новац који компанији дугују купци за већ испоручену робу или услуге, а неке компаније пружају купцима великодушне кредитне услове који трају дуже од 90 дана.
Већи брзи однос значи течнији тренутни положај.
Шта вам говори брзи однос?
Брзи однос мери доларски износ ликвидне имовине на располагању компанији у односу на доларски износ његових текућих обавеза. Ликвидна имовина је имовина која се може брзо претворити у готовину уз минималан утицај на цену примљену на отвореном тржишту, док су текуће обавезе компаније или дугови који треба да се исплате повериоцима у року од једне године.
Тумачење брзог односа
Резултат 1 сматра се нормалним брзим омјером, јер указује да је компанија у потпуности опремљена са точно толико средстава да се тренутно ликвидира за отплату својих текућих обавеза. Компанија која има брзи омјер мањи од 1 можда неће моћи у потпуности да исплати своје текуће обавезе у кратком року, док компанија која има брзи омјер већи од 1 може се тренутно ријешити текућих обавеза. На пример, брз омјер од 1, 5 указује да компанија има на располагању 1, 50 УСД ликвидне имовине за покриће сваких 1 УСД својих текућих обавеза.
Иако такви омјери на основу броја нуде увид у одређене аспекте и одрживост предузећа, они можда неће пружити потпуну слику укупног здравља предузећа. Важно је додатно погледати и друге повезане мере за процену праве слике.
Плаћања купаца утичу на брз однос
На пример, предузеће може да има велику количину новца као потраживања, што може брзо да надмаши омјер. Међутим, ако плаћање од стране купца касни због неизбежних околности или ако исплата има рок доспећа дужи период, као што је 120 дана на основу услова продаје, компанија можда неће моћи да испуни свој краткорочни пасива, дугови.
Ово може укључивати основне пословне трошкове и рачуне за које је потребно одмах плаћање. Упркос здравом брзом омјеру, посао је заправо на ивици да му понестане новца.
С друге стране, ако компанија преговара о брзом примању исплата од својих купаца и обезбеди дуже услове плаћања од својих добављача, она може имати врло низак омјер брзине, али би могла и даље бити у потпуности спремна за отплату својих текућих обавеза.
Да ли је потраживање извор брзог готовинског новца и даље је дискутабилна тема, а зависи од услова кредита који компанија пружа својим купцима. Компанија којој су потребна авансна плаћања или дозволи купцима само 30 дана за плаћање биће у бољој ликвидносној позицији од оне која даје 90 дана. Поред тога, кредитни услови компаније са добављачима такође утичу на њен ликвидност. Ако компанија даје својим купцима 60 дана плаћања, али има 120 дана да плати добављаче, позиција ликвидности може бити разумна.
Друге две компоненте, готовина и тржишни папири обично не зависе од временских зависности. Међутим, да би се одржала прецизност у прорачуну, треба узети у обзир само износ који је стварно примљен у року од 90 дана или мање, под нормалним условима, јер рана ликвидација или превремено повлачење имовине попут каматоносних хартија од вредности може довести до пенала или дисконтиране књиговодствене вредности.
Кључне Такеаваис
- Брзи омјер указује на способност компаније да плати своје текуће обавезе без потребе за продајом залиха или додатним финансирањем.
- Брзи омјер сматра се конзервативнијом мјером од тренутног, који укључује сву текућу имовину као покриће за текуће обавезе.
- Што је већи омјер резултата, то је већа ликвидност и финансијско здравље компаније; што је коефицијент нижи, то је вероватније да ће се компанија борити са плаћањем дугова.
Пример како се користи брзи однос
Компаније са јавном трговином углавном извештавају о брзом омјеру под насловом „Ликвидност / Финансијско здравље“ у одјељку „Кључни коефицијенти“ својих кварталних извјештаја. Други уобичајени омјер извјештавања је тренутни омјер, који укључује сву текућу имовину у свој израчун, укључујући залихе.
Испод је израчун брзог омјера на основу података који су приказани на одговарајућим билансима три водећа конкурента која послују у сектору личне његе за фискалну годину која се завршава 2017.:
(у милионима) | Процтер & Гамбле | Јохнсон & Јохнсон | Кимберли-Цларк Цорп. |
Брза имовина (А) | $ 26, 490 | $ 43, 090 | 5.210 $ |
Текуће обавезе (Б) | $ 30, 210 | $ 30, 540 | $ 14, 210 |
Брз однос (А / Б) | 0, 88 | 1.41 | 0.367 |
Са брзим омјером већим од 1, чини се да су Јохнсон & Јохнсон добро позиционирани да покрију своје текуће обавезе и на располагању су ликвидна средства за покриће сваког долара краткорочног дуга. Међутим, Процтер & Гамбле и Кимберли-Цларк можда неће моћи да исплате своје тренутне дугове користећи само брзу имовину, јер обе компаније имају брз омјер испод 1.
Брзи однос према тренутном односу
Брзи омјер је конзервативнији од тренутног, јер искључује залихе и остала текућа средства, која је углавном теже претворити у готовину. Брзи омјер узима у обзир само средства која се могу врло брзо претворити у новац. Тренутни омјер, с друге стране, такође узима у обзир залихе и средства која су унапријед плаћена. У већини компанија за инвентар је потребно време да се ликвидира, мада неколико ретких компанија свој инвентар може брзо да претвори довољно брзо да би га сматрало брзом имовином. Припејд трошкови, иако средство, не могу се користити за плаћање текућих обавеза, па су изостављени из брзог омјера.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.