Системски важна финансијска институција (СИФИ)
Системски важна финансијска институција (СИФИ) је банка, осигурање или друга финансијска институција за коју амерички савезни регулатори утврде да би представљала озбиљан ризик за економију ако би се она урушила. СИФИ се сматра „превеликим да би пропао“ и намеће им се додатна регулаторна оптерећења како би се спречило њихово пропадање. Међутим, СИФИ етикета доноси више надзора и додатних прописа.
Кључне Такеаваис
- Системски важна финансијска институција (СИФИ) је фирма за коју амерички регулатори утврде да би представљала озбиљан ризик за економију ако би се она урушила.
- Ова ознака намеће додатне регулаторне захтеве и појачан надзор, укључујући строги надзор Федералне резерве, веће капиталне захтеве, периодичне стрес тестове и потребу да се произведу "живе воље".
- Прошле године је председник Доналд Трумп потписао нацрт закона о ослобађању делова закона Додд-Франк, чиме се подиже праг који одређује које компаније се квалификују као систематски важна финансијска институција (СИФИ).
- Измене би требало да виде да многи ФИ-ови средњих димензија штеде милионе у трошковима усклађивања прописа и дају им већу флексибилност за ширење пословања.
Разумевање системски важне финансијске институције (СИФИ)
За велику рецесију углавном су криве финансијске компаније које су преузимале превелики ризик. Регулатори су препознали да ће ближи надзор у будућности бити најважнији за спречавање понављања, напомињући да су многе компаније у овој индустрији дубоко усађене у функционалност економије или, како они наводе, превелике, сложене и међусобно повезане да би могле да пропадну.
Закон Додд-Франк из 2010. године, као одговор на финансијску кризу, основао је Савет за надзор финансијске стабилности (ФСОЦ), који му је дао овлашћење да означава банке и друге фирме системски важне финансијске институције (СИФИ).
Ова етикета намеће додатне регулаторне захтеве и појачан надзор. Они укључују строги надзор од стране Федералних резерви, веће капиталне захтеве, периодичне тестове стреса и потребу да се произведу "живе воље" - планови за заустављање операција без покретања финансијске кризе или изискивања решења.
Финансијске институције (ФИ) које показују знакове стреса током испитивања морају одложити откупе акција, смањити планове за дивиденде и, ако је потребно, прикупити додатни капитал.
Закон је осмишљен тако да спречи понављање финансијске кризе из 2008. године, због које су углавном нерегулиране институције попут Америцан Интернатионал Гроуп Инц. (АИГ) захтевале велике издатке за финансирање пореских обвезника. Образлажући да финансијска зараза може настати на неочекиваним местима, законодавци су створили ФСОЦ да испита компаније према ризику који им представља величина, финансијски положај, пословни модели и повезаност са другим областима економије.
Квалификације за систематски важну финансијску институцију (СИФИ)
Процес утврђивања која су компаније системски важне финансијске институције (СИФИ) је касно претрпео промене. Прије тога, ФИ са имовином већом од 50 милијарди долара означене су као системски важне.
Затим је 2018. године, након таласа жалби мањих банака које се боре да подузму трошкове поштивања појачане регулације, председник Доналд Трумп, који је Додд-Франк-ов закон описао као "врло негативну силу", законски потписао делимични поврат. Предлог закона повећао је праг за системски важну финансијску институцију (СИФИ) на 100 милијарди долара, а 18 месеци касније на 250 милијарди долара.
Очекује се да ће ове промене ослободити отприлике 26 банака од ригорозних годишњих стрес тестова, чиме ће се број институција које су суочене са појачаним надзором смањити на око 12. Они ослобођени изглед ће уштедјети милионе на трошковима усклађивања прописа. Мањи надзор такође би им требао пружити већу флексибилност за ширење пословања.
Фактори Системски важна финансијска институција (СИФИ)
У прошлости је процес утврђивања да ли небанкарска институција представља системске ризике био под жестоком критиком. МетЛифе Инц. (МЕТ) је у марту 2016. године покренуо тужбу у знак протеста због свог систематски важног статуса, при чему је судија позвао одлуку владе да животног осигуравача означи као "произвољног и каприциозног".
Скептици ознаке системски важне финансијске институције (СИФИ) и Додд-Франк-ових прописа генерално су тврдили да уместо да спрече компаније да буду „превелике да би пропале“, ознака само идентификује оне које јесу.
Неки тврде да је повећано регулаторно оптерећење у ствари погоршало ризик од финансијске заразе: будући да су веће банке способније да сносе додатне трошкове, они постају јачи - и већи - као резултат тога, иронично стварајући већу концентрацију у финансијског сектора.
Закон о Црапову председника Трумпа за 2018. годину, иначе познат као Закон о економском расту, регулаторној олакшици и заштити потрошача, нада се да ће ову пријетњу отклонити ослобађањем зајмодаваца средње величине од строге и скупе регулаторне контроле.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.