Индекс укупног поврата
Индекс укупног приноса је врста индекса капитала који прати оба капитална добит групе акција током времена и претпоставља да се било какве расподјеле готовине, попут дивиденди, поново улажу у индекс. Гледање укупног приноса индекса показује тачнији приказ перформанси индекса. Под претпоставком да се дивиденде реинвестирају, ефективно обрачунавате залихе у индексу који не издају дивиденде и уместо тога, реинвестирате своју зараду у компанију која је основа.
Објашњен укупни индекс поврата
Индекс укупног приноса може се сматрати тачнијим од осталих метода које не воде рачуна о активностима повезаним са дивидендама или расподелбама, попут оних које се фокусирају искључиво на годишњи принос. На пример, инвестиција може да покаже годишњи принос од 4%, заједно са повећањем цене деоница од 6%. Иако је принос само делимични одраз доживљеног раста, укупни приноси укључују и приносе и повећану вредност акција да би показали раст од 10%. Ако је исти индекс доживео губитак од 4% уместо повећања цене деоница од 6%, укупан принос би се показао као 0%.
Индекс Стандард & Поор'с 500 (С&П 500) је један пример укупног индекса поврата. Индекси укупног приноса слиједе сличан образац у којем дјелују многи узајамни фондови, при чему се све резултирајуће исплате у готовини аутоматски враћају назад у сам фонд. Иако се већина индекса укупног приноса односи на индексе засноване на капиталу, постоје укупни индекси поврата за обвезнице који претпостављају да се сва плаћања купона и откупи реинвестирају куповином више обвезница у индексу.
17. априла 2019. године, С&П 500 достигао је све време највеће резултате у погледу укупног приноса.
Остали индекси укупног приноса укључују Дов Јонес Индустриалс индекс укупног поврата (ДЈИТР) и Русселл 2000 индекс.
Разлика између средстава поврата цена и укупног фонда поврата индекса
Укупни приноси стоје у супротности са повратима цена, који не узимају у обзир дивиденде и новчане исплате. Укључивање дивиденди значајно разликује повраћај фонда, што показују два најистакнутија. На пример, поврат цена СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) од његовог представљања 1993. године био је 544% до фебруара 2018. Међутим, укупна цена повратка (реинвестирана дивиденда) је порасла за 931, 2%.
Индустријски просек Дов Јонес током 10 година који је завршио у марту 2018. године такође је имао поврат цена од 98, 65%, док је укупан поврат порастао на 163, 98%.
Разумевање индексних фондова
Индексни фондови су одраз индекса на којем се заснивају. На пример, индексни фонд повезан са С&П 500 може имати по једну од свих хартија од вредности укључених у индекс, или може садржати хартије од вредности за које се сматра да су репрезентативни узорак успешности индекса у целини.
Сврха индексног фонда је да зрцали активност или раст индекса који му функционише као мјерило. У том смислу, индексни фондови захтевају пасивно управљање само када је потребно извршити прилагођавања како би се индексни фонд држао у кораку са припадајућим индексом. Због нижих захтева за управљањем, накнаде повезане са индексним фондовима могу бити ниже од оних којима се активније управља. Поред тога, индексни фонд се може сматрати нижим ризиком, јер обезбеђује урођени ниво диверзификације.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.