Праћење цене до зараде (крајњи П / Е)

Шта је праћење цене до зараде?

Скраћена цена до зараде (П / Е) је релативни вишеструки проценат који се заснива на последњих 12 месеци стварне зараде. Она се израчунава тако што се узима тренутна цена акција и дели је са касном зарадом по акцији (ЕПС) за последњих 12 месеци.

Трајни П / Е коефицијент = Тренутна цена деоница / Трајање 12-месечног ЕПС-а

Разумевање заосталих цена до зараде (П / Е)

Коефицијент цене и зараде, или однос П / Е, израчунава се дељењем цене акција компаније са њеном зарадом од последње фискалне године. Зарада за последњу фискалну годину може се наћи у билансу успеха у годишњем извештају. На дну биланса успеха налази се укупни ЕПС за читаву фискалну годину. Подијелите тренутну цијену дионице компаније с овим бројем да бисте добили традиционални омјер П / Е.

На пример, компанија са ценама акција од 50 УСД и ЕПС од 2 УСД има П / Е однос 25к, очитан 25 пута. То значи да се акција компаније тргује 25к својим ЕПС-ом.

Кључне Такеаваис

• Трајни однос цене и зараде је релативни вишеструки проценат на основу стварних зарада у последњих 12 месеци, израчунато дељењем тренутне цене акција са последњим ЕПС-ом за претходну годину.
• Сматра се корисним показатељем за поређење и упоређивање зарада између временских периода и компанија.

Зашто аналитичари користе П / Е?

Аналитичари воле однос П / Е јер ставља релативну цену на зараду. Ова релативна цена се може користити за тражење повољних цена или за одређивање када је акција скупа. Неке компаније заслужују већу цену јер су дуже и дуже и имају дубље економске потезе, али неке су компаније једноставно прецијењене. Исто тако, неке фирме заслужују нижу цену, јер имају недоказан успех, док друге имају ниже цене, што представља одличну погодност. Трајни П / Е помаже аналитичарима да ускладе временске периоде ради тачније и ажурније мере релативне вредности.

Трајна цена зараде

Недостатак односа П / Е је тај што се цене акција стално крећу, док зараде остају фиксне. Аналитичари покушавају да се позабаве овим проблемом користећи трајни однос цене и зараде, који користи зараду из последња четири тромјесечја, а не зараду с краја прошле фискалне године.

Користећи исти пример представљен горе, ако цена акција компаније падне на 40 долара средином године, нови П / Е омјер је 20к, што значи да се цена акција сада тргује са само 20к зараде. Зарада се није променила, али је цена акција пала. Зарада за последња два квартала је такође могла да падне. У овом случају аналитичари могу да замене прве две четвртине прорачуна фискалне године са последњим два тромесечја за крајњи П / Е однос. Ако су зараде у првој половини године, представљене последњим два тромјесечја, трендно ниже, однос П / Е биће већи од 20к. То аналитичарима говори да је акција у ствари могла бити прецијењена према тренутној цијени с обзиром на опадајући ниво зараде.

Трајни омјер П / Е разликује се од напредног П / Е, који користи процјене зараде за наредна четири тромјесечја или наредних 12 мјесеци зараде. Као резултат, проследњи П / Е понекад може бити релевантнији за инвеститоре приликом процене компаније.

Оба су омјера корисна током аквизиције. Трајни П / Е омјер је показатељ прошлог пословања компаније која се стиче. Напред П / Е представља смернице компаније за будућност. Типично процене стечене компаније заснивају се на последњем омјеру. Међутим, купац може искористити одредбу зараде за снижавање цене набавке, уз опцију да изврши додатну исплату ако се оствари циљна зарада.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта нам говори коефицијент цене и зараде - Коефицијент П / Е - Коефицијент цене и зараде (однос П / Е) дефинисан је као омјер за процјену компаније која мјери тренутну цијену дионице у односу на зараду по дионици. . више Унутар приходне цене зараде унапред - Напријед П / Е Метрика Напретка цена-зарада напријед (напријед П / Е) је мјера односа П / Е кориштењем предвиђене зараде за израчун П / Е. Иако су зараде кориштене у овој формули процјена и нису тако поуздане као тренутни или историјски подаци о заради, још увијек постоји корист у процјени П / Е анализе. више Праћење зараде по акцији (ЕПС) Дефиниција и пример Траилинг зарада по акцији (ЕПС) је зброј зараде компаније по акцији за претходна четири тромесечја. више Модел релативног вредновања Релативни модел процене је метода процене пословања која упоређује вредност фирме са оном њеног конкурента ради утврђивања финансијске вредности фирме. више Зарада Дефиниција Зарада се обично односи на нето приход након опорезивања или добит компаније. Зарада је главна одредница цене акција компаније. више Траилинг 12 монтхс: Шта би сви требали знати Траилинг 12 монтхс (ТТМ) израз је за податке из протеклих 12 узастопних мјесеци који се користе за извјештавање о финансијским подацима. Последњих 12 месеци компаније представљају њене финансијске перформансе током периода од 12 месеци. више партнерских веза