Променљиве ануитете: добра инвестиција за пензионисање?

Једна од највећих брига старијих инвеститора је могућност да застаре. С обзиром да многи људи у развијеном свету сада живе 20 или више година пре пензије, ти су страхови често оправдани.

Све о ануитетима

Ануитети су дуго била популарна стратегија управљања овим такозваним „ризиком дугог живота“. Стандардни фиксни ануитет је уговор о осигурању који омогућава појединцу да плаћа премије - било у паушалном износу или месечним ратама - и добијају постављене исплате прихода живот.

Међутим, један недостатак неких потрошача била је скромна стопа раста доприноса. Историјски гледано, интерна стопа приноса била је близу дугорочних приноса државних обвезница, често у ниским једноцифреним цифрама. Другим речима, имате среће ако уложени новац иде у корак са инфлацијом.

Тако је у протеклих неколико деценија индустрија осигурања била креативнија, смисливши алтернативни производ који нуди већи потенцијал раста: променљиви ануитети. Са променљивим ануитетом бирате више подрачуна, који су у основи узајамни фондови који улажу у акције, обвезнице или друге инструменте. Вредност вашег рачуна - што значи износ ваших плаћања током фазе повлачења - зависи од перформанси ових основних улагања.

Они који плаћају довољно дуго пре повлачења или ануитизације често раде боље него што би имали са фиксним повратима који би иначе добили. То је посебно тачно ако одаберу инвестиције које одговарају њиховој старости и финансијским циљевима. Међутим, ако тржишта зароне, постоји и могућност да ваш рачун може изгубити на вредности.

Променљиве ануитете: предности и недостаци

Променљиви ануитети имају одређене карактеристике са ИРАс и 401 (к) плановима, укључујући одложен раст. Као резултат тога, можете одложити плаћање пореза на добит док не почнете примати исплате. Као и други пензиони планови, нормално да не можете извршити повлачење прије 59-ог живота без изрицања стрме 10% казне.

Анууси могу такође пружити бенефиције које друга возила за пензионисање немају, као што је смртна накнада за најмилије. Обично ће особа коју одаберете за свог корисника добити или салдо вашег рачуна или гарантовано минимално плаћање.

На жалост, ануитети имају и неке мање привлачне карактеристике. Међу њима је и неповољнији порески третман након што наиђете на фазу ануитизације. Свако повећање ануитета изнад и изван ваших доприноса третира се као обични приход. Ако се налазите у већем порезном разреду, само тај аспект може вам донети огроман залогај од зараде.

Додатно умањују ваш рачун су ноторно високе накнаде које осигуравајуће компаније наплаћују својим клијентима ануитета. Стварно ћете осјетити стисак ако у првих неколико година извадите новац из полисе и покренете трошкове "предаје". Износ ове накнаде обично се заснива на износу који повучете, а проценат се постепено смањује током више година. На пример, узимање средстава у првој години може донети 8% накнаде, док повлачење у осмој години захтева само 1%.

Слика 1. Пример накнада за предају повезане са променљивим ануитетом.

Чак и ако новац не извадите током периода предаје - негде од шест до 10 година након што сте се пријавили, у зависности од ренте - и даље се суочавате са прилично крутим годишњим накнадама. Они могу да укључују:

• Наплата смртности и трошкова за ризик - Они надокнађују ризик да ће клијенти осигураватеља живети дуже него што се очекује.
• Основни расходи за фондове - покривају трошкове управљања средствима у оквиру ануитета.
• Административне таксе - Они компензују превозника за вођење евиденције и друге трошкове повезане са сервисирањем уговора.

Према Регулаторном органу за финансијску индустрију, ови годишњи трошкови могу лако износити 2% или више од вредности ануитета. А ако тражите додатне функције са променљивим ануитетом, попут загарантованог минималног дохотка или увећане накнаде за смрт, вероватно ћете се суочити са још вишим накнадама.

Супротно томе, многе инвестиционе компаније нуде без оптерећења или индекс фондова са накнадама мањим од 0, 50%. Чак и активно управљани фондови изгледају релативно јефтиније, са просечним омјерима трошкова око 1, 25%.

Када променљиве ануитете могу смислити

Због додатних трошкова који обично имају ануитети, стручњаци генерално саветују да се ови уговори не ставе у ИРА или 401 (к). Ови планови већ нуде одложен раст; нема користи да удвостручите ову корист.

Тамо где варијабилни ануитети могу бити вредни прегледавања јесте ако сте уплатили своје доприносе на друге рачуне који су повољни за порез. Ако је то случај - а желите мирноћу коју пружају доживотне исплате - ови уговори о осигурању заслужују одређену разматрање. Најбоље је да потражите ону са релативно ниским трошковима основане компаније са високим финансијским рејтингом агенција као што су АМ Бест и Мооди'с.

Доња граница

На површини, променљиви ануитети изгледају као атрактиван начин за планирање пензије, са одложеним растом пореза, исплатама за живот и чак смртном надокнадом за вашу породицу. Међутим, с обзиром да други пензиони рачуни, као што су ИРА и 401 (к) с, нуде исти одложен раст са нижим накнадама, већина људи ће вероватно желети да почне тамо.