4 најбоље заштите за кап у С&П 500

Када се дионице нађу на значајној корекцији или дугорочном тржишту медвједа, писање је обично на зиду много седмица прије. То је био случај у четвртом тромјесечју 2015. године, у којем су црвене заставе требало да наговеште инвеститорима да размотре заштиту од заштите од негативне заштите. Прастари инвеститори се награђују на релативној основи.

Подигните готовину у портфељу

Многи инвеститори нису против продаје због импликација пореза, али многи су изгубили 50% или више у свом портфељу на медведим тржиштима 2000. и 2008. године, захтевајући 100% добитак само да би се изједначио. Један од начина да се смањи порезни порез је надокнађивање профитабилне продаје акција продајом изгубљених позиција. Прикупљање готовине не мора бити одлука која је све или ништа.

Јессе Ливерморе говорио је о "продаји до нивоа спавања" када се бринуо о губицима у свом портфељу. Ако инвеститор у потпуности уложи у акције, повећајте готовину на 20, 30, 40% или било шта што сматрате потребним. Неки одлуче да једноставно продају све и чекају да се дим очисти. Друга тактика је постављање заосталих губитака на залихе, тако да се профит накупља ако акције и даље пркосе широком тржишту и порасту. Стоп-лосс уклања позицију из портфеља ако падне.

Скратите С&П 500 или Буи Пут Оптионс

Постоји неколико начина да се директно заштити од С&П 500. Инвеститори могу кратити С&П 500 ЕТФ, кратке С&П 500 будућности, купити инверзни С&П 500 узајамни фонд од Ридек-а или ПроФундс-а, или купити куповину на С&П 500 ЕТФ или на С&П будућности. Многи инвеститори у малопродаји нису угодни или нису упознати са већином ових стратегија и често се одлучују умањити пад и претрпети велики двоцифрен губитак портфеља. Један од проблема са избором путничке опције је тај што се премије опција пумпају уз повећану волатилност током великог пада, тако да инвеститор може бити право на смер и даље губити новац. Продаја кратког вероватно није примерена за инвеститора који је само случајно укључен у тржишта.

Купите трезорске обвезнице и белешке

У потпуној продаји панике, инвеститори користе потез за квалитет или лет који је безбедан у трезорске обвезнице или белешке. Кратки крај кривуље приноса састојао се од петогодишњих нота или ређе највећег броја, а то је био случај средином фебруара 2016. током пада водостаја. Чини се блесавим праћењем „стада менталитета“ у државне благајне како постају прецијењене, али то дјелује ако трговац има смисла узимати профит на путу кад акције почињу да се стабилизују.

Међутим, многа дугорочна тржишта медвједа поклапају се с економском рецесијом, и у овом случају, портфељ би се требао нагнути према дужем крају кривуље приноса куповином 10 или 30 година државних трезора. Наравно, инвеститори жале што се нису помакли на ово опредељење већ на првој црвеној застави.

Купите ВИКС позиве

ВИКС индекс мери тржишне изгледе за волатилност који подразумевају цене опционих индекса С&П 500. Брутални пади тржишта готово увијек доводе до пораста волатилности, а дуготрајна волатилност логична је тактика. Постоји неколико начина да се то постигне, а прва је куповина ВИКС опција позива које су наведене на Чикаго Боард Боард Оптионс (ЦБОЕ). Позиви се уобичајено повећавају заједно са ВИКС индексом, а важно је одабрати одговарајуће цијене штрајка и датум доспијећа. На пример, штрајк цена која је превише далеко од новца, не постиже ништа, а премија се губи. Будите свјесни да се позиви темеље на цијени ВИКС будућности, а цијене позива не одражавају се савршено савршено у односу на индекс.

Други приступ је куповина на иПатх С&П 500 ВИКС СТ Футурес ЕТН (НИСЕАРЦА: ВКСКС), али је оптерећена проблемима перформанси. Ово је мењачка берза (ЕТН), а не ЕТФ, и попут опције ВИКС позива, заснована је на ВИКС будућности. То доводи до неких сметњи, као на пример када се ВКСКС креће у истом смеру као и С&П 500 16% времена, иако је дизајниран да се креће у супротном смеру. ВИКС позиви су бољи избор за заштиту од јаких волатилности.

Многи начини за олују олује

Тржишна турбуленција дио је инвестиционе игре и никад не нестаје. Када се олуја приближи, инвеститори би се требали наоружати ефикасним заштитима док се не врате бољи дани.