6 тржишних лидера подстакнуто супериорним растом прихода

Како успоравање економије и трговински ратови замрзавају изгледе за америчке компаније, Голдман Сацхс је саставио листу акција за које се очекује да ће до 2020. бити постигнуто двоцифрено повећање продаје, упркос снажним макронаредствима. А како растући трошкови смањују профит, компаније са снажним растом прихода у далеко су бољој позицији да повећају зараду.

Ако се изузму залихе у финансијском, комуналном и сектору некретнина, предвиђа се да ће само 24 члана индекса С&П 500 (СПКС) повећати приходе за 10% или више 2020. године, према новом издању Голдмановог америчког кварталног графикона. Док је С&П 500 порастао за 16, 5% у односу на датум до 9. октобра 2019, шест од ових акција је остварило још импресивније добитке: Глобал Паиментс Инц. (ГПН), 56, 2%, Данахер Цорп. (ДХР), 33, 1%, Адобе Инц. (АДБЕ), 21, 2%, Нвидиа Цорп. (НВДА), 35, 4%, Мастерцард Инц. (МА), 44, 3%, и Мицрософт Цорп. (МСФТ), 36, 1%.

Кључне Такеаваис

• Голдман каже да ће 24 компаније С&П 500 остварити двоцифрени раст продаје у 2020. години.
• Тај број је мањи од 5% залиха у С&П 500.
• Неколико тих дионица биљежи добитак од трзаја у 2019. години.

Значај за инвеститоре

Ови добитници прихода су сјајан контраст ширем тржишту. "С&П 500 порастао је за 1% у трећем кварталу, објавивши позитивне приносе за трећи квартал. Међутим, приноси су се смањивали сваки квартал ове године, јер су трговинске тензије потакнуле индексе несигурности економске политике на рекордне висине", пише Голдман. По завршетку 9. октобра, С&П 500 је напредовао за само 1, 4% у последњих годину дана.

Опет искључујући финансије, комуналије и некретнине, предвиђа се да ће само 94 акције у С&П 500 остварити позитиван раст прихода у 2020. години. Стопе раста за шест истакнутих акција су: Глобал Паиментс, 69%, Данахер, 22%, Адобе, 18%, Нвидиа, 17%, Мастерцард, 13%, и Мицрософт, 11%. Голдманова анализа заснива се на консензусним проценама прикупљеним од стране ФацтСет Ресеарцх Системс.

Испод је ближи поглед на оно што покреће раст прихода у Данахер, Мицрософт и Нвидиа.

Данахер

"У протеклих 30 година Данахер је успешно прешао са компаније за индустријске алате у водећу научно-технолошку компанију, са високим маржама, високим понављајућим приходима и одличним новчаним током", Карина Функ, ко-менаџерица Бровн Адвисори-а од 1, 7 милијарди долара Одрживи раст (БИАВКС), рекао је Баррону раније ове године.

Данахер је у свом издању за 2К 2019 објавио да је ЕПС победио процену консензуса за 2, 6%. Приходи су премашили процену за 1, 6%. Компанија би требало да извештава о приходима за треће тромесечје 2019. године 24. октобра.

Мицрософт

Софтверски гигант такође је водећи играч на брзо растућем тржишту рачунара у облаку, са својом услугом Азуре. „Бичемо на МСФТ-у током наредне године с обзиром на нашу тезу да је Азуреов облачни замах још увек у првим данима играња у оквиру масивне инсталиране базе компаније“, пише Даниел Ивес, аналитичар из Ведбусх Сецуритиес-а, цитиран у другом Барроновом чланку . Он процењује да је око 32% оптерећења корпоративне технологије данас засновано на облаку, а очекује да ће та бројка достићи 55% до 2022. године, при чему ће Мицрософт бити на првом месту "да добије више ових сложених оптерећења".

Мицрософт би требало да 23. октобра пријави зараду у трећем кварталу 2019. Консензус пројицира да ВАШ раст повећава за 8, 8% у ЕПС-у и 10, 7% прихода.

Нвидиа

"Мислимо да ће НВИДИА бити најбоља капа у нашем свемиру у наредних 6-9 месеци", каже аналитичар РБЦ Цапитал Маркетс Митцх Стевес, према додатном извештају у Баррону. Он очекује да произвођач полуводича повећа продају тржиште података, вођено инвестицијама у апликације за машинско учење. Такође види средњу потражњу на аутомобилском тржишту средином 2020. године, као и потражњу на тржишту рачунарских игара које "мало напредује од плана." Његова цена је 217 долара, што подразумева додатни добитак од око 20%.

Нвидијин ГПУ сегмент доживио је оштар пад потражње од дата центара и произвођача ПЦ-а, нарочито преносивих рачунара и рачунарских игара, усред успоравања кинеске економије, преноси Форбес. Међутим, продаји својих Тегра процесора помогла је и растућа потражња са аутомобилског тржишта за коришћење у апликацијама вештачке интелигенције (АИ). Упркос оштром добитку у 2019. години, дионице Нвидиа смањене су за 26% у односу на прошлу годину.

Средином новембра Нвидиа би требало да пријави зараду у трећем кварталу 2019. године. Консензусни пројекти које ВАШИ смањују за 14, 1% у ЕПС-у и 8, 2% у приходима.

Гледајући унапред

Да будемо сигурни, нису све компаније са снажним растом прихода сигурна опклада. Софтверска компанија Адобе објавила је снажан раст прихода од 24% ИОИ у свом фискалном кварталу за 3К 2019, који је завршен у августу, нешто изнад консензуса. ЕПС је премашио процену за 4, 1%. Међутим, компанија је издала негативне смјернице, пројектирајући ЕПС и приходе у фискалној 4К 2019 која су оба испод консензуса, преноси ЦНБЦ.