Бацк-Енд Лоад
Повратно оптерећење је накнада (накнада за продају или оптерећење) коју инвеститори плаћају приликом продаје акција узајамног фонда, а накнада износи проценат вредности вредности продате акције. Повратно оптерећење може бити паушално или се временом може постепено смањивати, обично током пет до 10 година. У последњем случају, проценат накнада је највиши у првој години и смањује се годишње док се не заврши одређени период задржавања, у којем време пада на нулу.
БРЕАКИНГ ДОВН Бацк-Енд Лоад
Повратно оптерећење може бити познато и као одложено накнада за продају.
Бацк-енд оптерећења се обично појављују када фонд нуди различите класе деоница. Дионице класе А обично наплаћују предње оптерећење, док акције класе Б и класе Ц обично носе оптерећење за напред. У суштини, фондови са акцијама класе носе трошкове продаје (за разлику од без оптерећења). Изабрана класа одређује структуру накнаде коју инвеститор плаћа.
Накнаде за продају или оптерећења обично се користе узајамним фондовима и начин су на који финансијски саветници могу да зараде провизију од продаје деоница фонда инвеститорима. Ови узајамни фондови нуде различите класе акција са различитим структурама накнада које инвеститори могу бирати. Повратно оптерећење не треба мешати са откупном накнадом, коју неки узајамни фондови наплаћују да обесхрабре учестало трговање које понекад може ометати инвестициони циљ фонда.
Структуре накнада у различитим класама дељења
Акције класе А обично наплаћују првобитно оптерећење, које се узима од почетне инвестиције инвеститора. Акције класе Б обично немају првобитно оптерећење, али уместо тога могу да носе повратно оптерећење које се наплаћује када улагач откупи своје узајамне акције фонда. Дионице класе Ц сматрају се типом фонда са нивоом оптерећења, који обично не пуни предњи део, али смањује мало оптерећења. Међутим, акције класе Ц имају веће трошкове пословања. У свим случајевима, оптерећење се плаћа финансијском посреднику и није укључено у оперативне трошкове фонда.
Пример средстава са повратним теретом
Путнам капитални доходовни фонд класе Б један је пример фонда са повратним оптерећењем. Ова класа деоница фонда од 12 милијарди долара носи максималну одложену накнаду за продају од 5% и постепено опада док у потпуности не нестане у седмој години. Фонд такође има омјер расхода од 1, 66% од 30. марта 2018. године.
Како раде задњи терет
Размислите о улагању од 5000 УСД у фонд са 5% заосталих оптерећења које се смањују за 1% сваке године док се не заврши у шестој години. Ако је инвестиција порасла на 5.500 до друге године, инвеститор дугује 200 УСД или 4% од 5.000 УСД, као накнаду за повратно оптерећење. На крају, инвеститор прикупља 5.300 долара. На овај начин, узајамни фондови обесхрабрују инвеститоре да у кратком року повуку свој новац.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.