Како постићи оптималну расподјелу имовине

Сматрајте то супротно од "стављања свих јаја у једну корпу". Расподјела инвестиција између различитих класа имовине је кључна стратегија за смањење ризика и потенцијално повећање добити.

Шта је додјела имовине?

Расподјела имовине значи ширење ваших улагања у различите класе имовине. У ширем смислу, то значи комбинацију акција, обвезница и хартија од новца или новца на тржишту.

Унутар ове три класе постоје подкласе:

• Дионице великог обима: Акције које издају компаније са тржишном капитализацијом већом од 10 милијарди УСД
• Дионице са средњим капиталом: Акције које издају компаније са тржишном капитализацијом између две и 10 милијарди долара
• Дионице са малим капиталом: компаније са тржишном капитализацијом мањом од две милијарде долара. Ови акционари имају већи ризик због мање ликвидности.
• Међународне хартије од вредности: Било која хартија од вредности које издаје страна компанија и која се котира на страној валути
• Тржишта у настајању: Хартије од вредности које издају компаније у земљама у развоју. Ове инвестиције нуде висок потенцијални поврат и висок ризик, због потенцијала за ризик земље и ниже ликвидности.
• Хартије од вредности са фиксним приходом: Корпоративне или државне обвезнице високог ранга које власнику плаћају постављени износ камате, периодично или на време доспећа и враћају главницу на крају периода, ове хартије од вредности су мање волатилне и мање ризичне од акција.
• Тржиште новца: Улагања у краткорочни дуг, обично годину дана или мање, трезорски записи (трезорски записи) су најчешћа улагања на тржишту новца.
• Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс): Удјели у фонду хипотека или имовине инвеститора

Кључне Такеаваис

• Ваша идеална расподјела имовине је комбинација инвестиција, од најагресивнијих до најсигурнијих, која ће вам донијети укупан поврат током времена.
• Мешавина укључује акције, обвезнице и хартије од вредности у готовини или на тржишту новца.
• Проценат вашег портфеља којем посвећујете зависи од вашег временског оквира и ваше толеранције на ризик.
• Ово није једнократна одлука. Повремено преиспитајте своје изборе да бисте видели да ли и даље задовољава ваше потребе и циљеве.

Максимизирање поврата и ризика

Циљ расподјеле имовине је минимизирање ризика уз испуњавање нивоа приноса који очекујете. Да бисте постигли тај циљ, морате знати карактеристике приноса за ризик различитих класа имовине. Доња слика упоређује ризик и потенцијални поврат неких од њих:

Акције имају највећи потенцијални принос, али и највећи ризик. Државни записи имају најмањи ризик јер их подржава влада САД-а, али пружају и најмањи принос.

Ово је повраћај ризика и поврата. Избори високог ризика погоднији су за инвеститоре који имају већу толеранцију на ризик. Односно, они могу прихватити велике промене тржишних цена. Млађи инвеститор са дугорочним инвестицијским рачуном може очекивати да ће се опоравити на време. Пар који се приближава или иде у пензију можда не жели угрозити своје нагомилано богатство.

Главно правило је да инвеститор треба постепено да смањује изложеност ризику током година, како би достигао пензију уз разуман износ новца који је заробљен у сигурним улагањима.

Акције имају највећи потенцијални принос, али и највећи ризик. Државни записи имају најмањи ризик, али пружају најмањи принос.

Због тога је диверзификација путем расподјеле средстава важна. Свака инвестиција има своје ризике и флуктуације на тржишту. Расподјела имовине изолира ваш цјелокупни портфељ од успона и падова појединих акција или класе хартија од вриједности.

Дакле, иако део вашег портфеља може садржавати нестабилније хартије од вредности које сте изабрали због потенцијала већег приноса, други део вашег портфеља намењен је стабилнијој имовини.

Одлучивање шта вам одговара

Како свака класа активе има свој ниво приноса и ризика, инвеститори би требало да узму у обзир толеранцију на ризик, циљеве улагања, временски хоризонт и расположиви новац за улагање као основу за свој састав имовине. Све је ово важно јер инвеститори изгледају како би створили свој оптимални портфељ.

Улагачи са дугим хоризонтом и већим износима за улагање могу се осећати угодно са високоризичним опцијама са високим приносом. Улагачи са мањим износима и краћим временским распоном могу да радије издвајају ниско-ризичне издатке са малим приносом.

Да би олакшали процес расподјеле имовине клијентима, многе инвестиционе компаније креирају низ портфеља модела, од којих се сваки састоји од различитих пропорција класа имовине. Сваки портфељ задовољава одређени ниво толеранције према инвеститору. Опћенито, ови модели портфеља варирају од конзервативног до врло агресивног.

Конзервативни портфељ

Портфоли конзервативног модела генерално велик део укупног износа додељују хартијама од вредности нижег ризика, као што су хартије од вредности са фиксним приходима и хартије од вредности новца.

Главни циљ конзервативног портфеља је заштитити главну вредност вашег портфеља. Зато се ови модели често називају „портфељима очувања капитала“.

Чак и ако сте веома конзервативни и будете у искушењу да у потпуности избегнете тржиште акција, неке изложености деоницама могу помоћи компензацији инфлације. Уложени део капитала можете уложити у висококвалитетне компаније са блуе-цхип или индексним фондом.

Умјерено конзервативни портфељ

Умерено конзервативни портфељ делује за инвеститора који жели да сачува већину укупне вредности портфеља, али је спреман да преузме одређени ризик за заштиту од инфлације. Заједничка стратегија унутар овог нивоа ризика назива се „текући приход“. Овом стратегијом бирате хартије од вредности које плаћају висок ниво дивиденди или купонских уплата.

Умјерено агресиван портфељ

Умјерено агресивни портфељ модела често се назива уравнотеженим портфељима, јер је састав имовине готово подједнако подијељен између хартија од вриједности са фиксним дохотком и удјела у капиталу. Биланс је између раста и прихода. Будући да умјерено агресивни портфељи имају виши ниво ризика од конзервативних портфеља, ова је стратегија најбоља за инвеститоре са дужим временским хоризонтом (углавном више од пет година) и средњим нивоом толеранције на ризик.

Агресивни портфељ

Агресивни портфељеви се углавном састоје од акција, тако да њихова вредност може из дана у дан увелико варирати. Ако имате агресиван портфељ, ваш главни циљ је постизање дугорочног раста капитала. Стратегија агресивног портфеља често се назива и „растом капитала“. Да би обезбедили диверзификацију, инвеститори са агресивним портфељем обично додају неке хартије од вредности са фиксним приходом.

Веома агресиван портфељ

Веома агресивни портфељ се готово у потпуности састоји од залиха. Уз веома агресиван портфељ, ваш циљ је снажан раст капитала током дугог периода. Будући да ови портфоли носе значајне вредности, вредност портфеља ће се у кратком року увелике разликовати.

Кројите своја издвајања

Ови портфељ модела и стратегије које иду уз њих могу понудити само лабаве смернице. Можете да измените пропорције према сопственим индивидуалним потребама улагања. Како прецизирате горње моделе, зависи од ваших будућих финансијских потреба за капиталом и од врсте инвеститора.

На пример, ако желите да истражите сопствене компаније и посветите време прикупљању акција, вероватно ћете додатно поделити део удела у свом портфељу у подкласе акција. На тај начин можете постићи специјализовани потенцијал за поврат ризика унутар једног дела вашег портфеља.

Такође, проценат портфеља који посвећујете готовини и инструментима новца на тржишту зависиће од количине ликвидности и сигурности која вам је потребна.

Ако су вам потребна улагања која могу брзо да се ликвидирају или желите да задржите тренутну вредност свог портфеља, можда бисте размотрили да већи део свог инвестиционог портфеља ставите на тржиште новца или краткорочне хартије од вредности са фиксним дохотком.

Они инвеститори који немају бриге о ликвидности и имају већу толеранцију на ризик имаће мањи део свог портфеља у оквиру ових инструмената.

Одржавање портфеља

Док одлучујете како да доделите свој портфељ, можда ћете одабрати једну од неколико основних стратегија алокације. Свака нуди другачији приступ заснован на временском оквиру, циљевима и толеранцији на ризик инвеститора.

Једном када се ваш портфељ покрене, важно је вршити периодични преглед. То укључује разматрање како су се променили ваш живот и ваше финансијске потребе. Размислите да ли је време за промену пондерисања ваше имовине.

Чак и ако се ваши приоритети нису променили, можда ћете установити да ваш портфељ треба поново уравнотежити. То јест, ако је умерено агресиван портфељ недавно прикупио велики добитак од акција, можда ћете тај део профита пребацити у сигурнија улагања на тржишту новца.

Доња граница

Расподјела средстава је основни принцип улагања који помаже инвеститорима да повећају профит, а истовремено минимизирају ризик. Раније описане стратегије расподјеле средстава покривају широк распон стилова улагања, прилагођавајући се различитој толеранцији на ризик, временским оквирима и циљевима.

Након што одаберете стратегију расподјеле имовине која је за вас, сјетите се периодично прегледати свој портфељ да бисте осигурали да одржавате планирану алокацију и да ли сте и даље у складу са својим дугорочним инвестицијским циљевима.