Како Бета мери систематски ризик

Систематски ризик или тржишни ризик је нестабилност која утиче на многе индустрије, залихе и средства. Систематски ризик утиче на целокупно тржиште и тешко је предвидети. За разлику од несистематичног ризика, диверзификација не може помоћи да се изглади систематски ризик, јер утиче на широк спектар имовине и хартија од вредности. На пример, Велика рецесија је била облик систематског ризика; економски пад утицао је на тржиште у целини.

Бета и нестабилност

Бета је мерило волатилности акција у односу на тржиште. Он мјери изложеност ризику који одређена дионица или сектор има у односу на тржиште. Ако желите да знате систематски ризик вашег портфеља, можете израчунати његову бета верзију.

• Бета 0 означава да портфељ није у корелацији са тржиштем.
• Бета мања од 0 указује да се креће у супротном смеру од тржишта.
• Бета између 0 и 1 значи да се креће у истом правцу као и тржиште, уз мању волатилност.
• Бета од 1 означава да ће се портфељ кретати у истом смеру, имати исту волатилност и осетљив је на систематски ризик.
• Бета већа од 1 указује да ће се портфељ кретати у истом смеру као и тржиште, с већом величином, и врло је осетљив на систематски ризик.

Претпоставимо да је бета портфеља инвеститора 2 у односу на широк индекс тржишта, попут С&П 500. Ако се тржиште повећа за 2%, тада ће се портфељ углавном повећати за 4%. Исто тако, ако се тржиште смањи за 2%, портфељ се углавном смањује за 4%. Овај портфељ је осјетљив на систематски ризик, али ризик се може умањити заштитом.