Како централне банке могу повећати или смањити новчану понуду

Централне банке користе неколико различитих метода за повећање или смањење износа новца у банкарском систему. Ове акције се називају монетарном политиком. Иако је Одбор за федералне резерве - који се обично назива Фед - могао тискати папирну валуту по властитом нахођењу у настојању да повећа количину новца у економији, то није мјера која се користи, бар не у Сједињеним Државама.

Одбор федералних резерви, који је управљачко тијело које управља Федералним системом резерви, надгледа сву домаћу монетарну политику. Они се често називају Централном банком Сједињених Држава. То значи да су генерално одговорни за контролу инфлације и управљање краткорочним и дугорочним каматним стопама. Они доносе ове одлуке за јачање економије, а контрола понуде новца је важно средство које користе.

Кључне Такеаваис

• Централне банке користе неколико метода, названих монетарна политика, за повећање или смањење износа новца у економији.
• Фед може повећати понуду новца смањењем обавезних резерви за банке, што им омогућава да позајмљују више новца.
• Супротно томе, повећањем обавезних резерви банака, Фед може смањити величину новчане масе.
• Фед такође може изменити краткорочне каматне стопе снижавањем (или повећањем) дисконтне стопе коју банке плаћају на краткорочне кредите Феда.

Измена захтева резерве

Фед може утицати на новчану понуду модификујући обавезне резерве, што се углавном односи на износ средстава које банке морају имати на депозитима на банкарским рачунима. Смањивањем обавезних резерви банке су у могућности да кредитирају више новца, што повећава укупну понуду новца у економији.

Супротно томе, повећањем обавезних резерви банака, Фед може смањити величину новчане масе.

Како централне банке убацују новац у економију?

Промјена краткорочних каматних стопа

Фед такође може да промени новчану понуду мењајући краткорочне каматне стопе. Спуштањем (или повећањем) дисконтне стопе коју банке плаћају на краткорочне кредите Федералне резервне банке, Фед је у стању да ефикасно повећа (или смањи) ликвидност новца.

Иако Фед може директно утицати на пораст тржишта, он је чешћи одговоран за пад тржишта него што је хваљен за успоне.

Ниже стопе повећавају понуду новца и подстичу економску активност; међутим, пад каматних стопа подстиче инфлацију, па Фед мора бити опрезан да предуго не спушта превише камата.

У периоду после економске кризе 2008. године, Европска централна банка предуго је држала каматне стопе на нули или испод нуле, што је негативно утицало на њихове економије и њихову способност да здраво расту. Иако није покопао ниједну земљу у економској катастрофи, многи су је сматрали моделом онога што не треба учинити након велике економске кризе.

Спровођење операција на отвореном тржишту

И на крају, Фед може утицати на понуду новца спроводећи операције на отвореном тржишту, што утиче на стопу савезних средстава. У отвореним операцијама, Фед купује и продаје државне хартије од вредности на отвореном тржишту. Ако Фед жели да повећа новчану понуду, купује државне обвезнице. Ово снабдева дилере хартија од вредности који продају обвезнице готовином, повећавајући укупну понуду новца.

Супротно томе, ако Фед жели да смањи новчану масу, продаје обвезнице са свог рачуна, узимајући у готовини и уклањајући новац из економског система. Прилагођавање стопе савезних средстава тешко је очекивани економски догађај.