Како „ризиковати“ свој портфељ акција за пад

Акционарски инвеститори који траже начине да "ризикују" свој портфељ на врхунцу тржишта праве велику грешку тако што једноставно упадају у обвезнице, према Барроновим. Уместо тога, они би требали да користе вишеструки приступ. "Ради се више о смањењу ризика унутар класе имовине, а не о промени комбинације имовине", рекао је Давид Лафферти, тржишни стратег у компанији Натикис Глобал Ассет Манагемент, за Баррон. (За више, погледајте такође: Да ли је време за закључавање зарада? )

Међу ризичним предлозима инвестицијских стручњака с којима је разговарао Баррон: повећајте своју диверзификацију по земљама и регионима; ставите америчку расподјелу залиха у компаније високог квалитета; и бирајте обвезнице пажљиво, будући да "неки од највећих ризика леже у обвезницама", упозорава Баррон.

Извор: Барронова

Стране акције

Чак и након што су у 2017. години објавили велике добитке, акције на европским и тржиштима у настајању нуде јефтиније процене и боље изгледе за раст зараде од већине америчких акција, каже Баррон. Међународни фонд за инвеститоре Оакмарк (ОАКИКС) и Баронски фонд за нова тржишта (БЕКСФКС) имају добру евиденцију успеха у проналажењу подцењених компанија које нуде дугорочни раст, према Барроновим компанијама. Оакмарк фонд је током прошле године остварио укупан поврат од 36, 5%, сврставајући га у првих 1% средстава у својој категорији, по Морнингстар Инц. Такође је био у првих 2% у последње три, пет и десет -године Баронов фонд остварио је укупан принос од 26, 9% током прошле године, стављајући тако првих 43% своје категорије по Морнингстар-у. Био је у првих 4% у последњем петогодишњем периоду.

Вангуардов укупни међународни фонд за индекс акција (ВГСТКС) остварио је укупан поврат од 24, 2% током прошле године, сврставајући га у првих 33% своје категорије по Морнингстар-у. Овај фонд је осмишљен тако да прати светски индекс МСЦИ Све државе искључујући САД, а Морнингстар сматра да је њена група вршњака страно велика мешана средства.

Квалитетније америчке залихе

Јенсен Фонд за раст квалитета (ЈЕНРКС) унапређивао је већ висок квалитет да би смањио ризик, каже Баррон, додајући да директор менаџера портфеља Ериц Сцхоенстеин наводи произвођача медицинских производа Стрикер Цорп. (СИК) као потцењене залихе раста. У међувремену, менаџер фонда Тхомас Хубер из Т. Рове-овог фонда за раст дивиденди (ПРДГКС) каже за Барронове да произвођачи медицинских производа и финансијске залихе нуде релативно јефтине процене заједно са добрим изгледима за раст. (За више погледајте, такође: Које акције могу надмашити раст у наредном паду тржишта .)

Морнингстар, укупан принос од 20, 9% Јенсен фонда током прошле године заостаје за С&П 500 индексом (СПКС) и 81% за своје вршњаке. Дугорочно, током протеклих десет година, био је у првих 34% своје вршњачке групе. У међувремену, фонд из Т. Рове Прице-а је у прошлој години остварио укупан поврат од 19, 6%, иза 76% своје категорије, али је на првих 13 година по Морнингстар-у међу 13% најбољих. Вангуардов ЕТФ (ВИГ) је порастао за 19, 4% у односу на прошлу годину и тренутно доноси 1, 8%, према подацима Инвестопедије.

Пазите на кредитни ризик

У постизању приноса, инвеститори у обвезнице оптерећују се високим приносом са високим кредитним ризиком. Проблем са тим приступом, каже Барронов, је тај што високе приносе делују више као акције и на тај начин не смањују ризик повезан са портфељем акција. У међувремену, многи обвезнички фондови повећали су своју изложеност високим приносима, показала је студија Морнингстара, коју су навели Барронови. Фондови обвезница наведени у горњој табели, насупрот томе, "показали су се на кредитни ризик" по Барроновом капиталу. Штавише, Фонд МетВест имао је једну од најнижих корелација са залихама у последњој деценији, додаје Баррон.