Како је Веллс Фарго постао једна од највећих банака у Америци

Како Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ) обично зарађује? Па, позајмљују их по вишој стопи него што их позајмљују. Они су банка. Не би требало бити пуно више од тога.

Банкарство је крајња нематеријална индустрија, пребацујући имовину са ниже вредносне на вишој вредности на неприступачне начине, али то и даље оставља обиље које разликује Веллс Фарго од његових главних америчких конкурената. Почевши од његове величине и досега. Од 29. марта 2019. Веллс Фарго има тржишну капитализацију од 222, 96 милијарди УСД и четврта је највећа банка у Сједињеним Државама. Запошљава 259.000 људи и опслужује једно од три домаћинства у САД-у. Веллс Фарго извијестио је о цијелој 2018. нето заради од 22, 4 милијарде долара зараде, у поређењу са 22, 2 милијарде долара у 2017. години.

Велике, регионалне аквизиције

Веллс Фарго је створен спајањем великих суперрегионалних банака. Оснивачи Веллс и Фарго створили су свог имењака 1852. године како би задовољили растућу популацију рудара злата и сродних вештача у Калифорнији, која је тада била у раној фази преласка из далеке залеђе у најгушће насељену и економски најмоћнију државу у Унији. . После скоро једног века и пол стабилног раста, 1998. године Веллс Фарго спојили су се са Норвест Цорп. деценију касније, Веллс Фарго откупио је гиганта Источне обале Вацховиа. Додајте их све заједно, а Веллс Фарго сада може тражити преко 70 милиона купаца од обале до обале.

Службено, Веллс Фарго дијели своје пословање у три категорије за потребе извјештавања менаџмента. Ови сегменти су управљање богатством и улагањима; Банкарство на велико; и банкарство у заједници.

Служи богатима и масовном тржишту

Управљање богатством и улагањима значи финансијске услуге богатих људи. Овај крај пословања компаније Веллс Фарго не пружа само савете, нпр. О томе како минимизирати порезе, већ такође помаже да се поставе темељи, реше питања наследства пре него што се појаве итд. Свака луда богата особа зна, бар у Сједињеним Државама, очување нечијег богатства може бити готово исто толико посла колико и богатство на првом месту. Све у свему, Веллс Фарго је у 2018. години пријавио 2, 6 милијарди УСД нето прихода од управљања богатством, посредовања и одласка у пензију. Ако то звучи значајно, лако је најмање уносан од три области пословања банке.

Што се тиче „велепродаје“, та реч има нешто другачије значење у банкарству него што то има другде. Много банака чак и не користи тај термин, али код Веллс Фарга то је улов за преписивање и продају хартија од вредности заштићених на имовини, заједно са другим врстама банкарства за велике корпорације, па чак и друге банке.

Не само банкарство са становништвом

Заправо, то чак ни не почиње да то покрива. Велепродајно банкарство укључује, на пример, финансирање опреме. Ако желите да купите драглине за свој пројекат копања на површини, а немате при руци 35 милиона долара да бисте то платили готовином, Веллс Фарго може вам доставити новац. Веллс Фарго се такође бави осигуравањем усева, комерцијалним некретнинама, енергетским синдицираним кредитима и још много тога. Многе компаније из Фортуне 500 раде бар неке велетржнице са Веллс Фарго. Тада не преносе свој ризик.

Када мултинационалка са десетинама милиона долара готовине на свом билансу стања треба негде да то складишти, Веллс Фарго велепродаја је тамо где послују. Да бисте били велетрговац Веллс Фарго, требате годишњи приход од најмање 5 милиона долара. Велепродајне операције Веллс Фарго имају чак и већи досег од операција у заједници. Банка има велепродајне канцеларије у 42 државе, а запослено је од 32.000 запослених. То не значи ништа о њеним велепродајним канцеларијама широм света, од Сантијага до Сеула, Калгарија до Каира и Сиднеја до Сент Хелијера. Све у свему, нето приход од велетрговинског банкарства у 2018. години износио је 11 милијарди долара, што је далеко више од богатства, посредовања и мировинских операција.

Банкарство у заједници, изнад свега

Што напушта банкарство у заједници. Нето приход банака у заједници је у 2018. години износио 10, 4 милијарде долара, уз приход од 47 милијарди долара. Та маржа може изгледати велика, али заиста није. Ако сте икада били скептични према томе како у банци можете бити тако велики профитни центар, шта са вашим скромним стањем на текућем рачуну и суздржаном употребом дебитне картице схватите да је банкарство у заједници више од обичних људи који полажу своје платне листе и можда куповина повремене хипотеке. Према годишњем извештају за 2018. годину, сегмент банкарства у заједници укључује „проверу и штедне рачуне, кредитне и дебитне картице, као и зајмове за аутомобиле, студенте, хипотеке, капитал и мала предузећа“, поред „резултата наших активности корпоративне ризнице нето издвајања (укључујући цене за трансфер средстава, капитал, ликвидност и одређене корпоративне трошкове) као подршка осталим сегментима и резултатима улагања у наша повезана ризична средства и партнерства са приватним капиталом. "

Скандали

У фебруару 2018. године, Фед је увео ограничење имовине Веллс Фаргоа због "широке злоупотребе потрошача". Очекује се да ће тај лимит остати на снази до краја 2019. године јер банка исправља проблеме. Ево дугачког, али не исцрпног списка скандала компаније. Вежите се.

У децембру 2013. године ЛА Тимес је открио да су запослени у банкама отворили неке лажне рачуне и кредитне картице који очајнички испуњавају своје квоте продаје. У време приче, Веллс Фарго је демантовао тврдње. Тек је три године касније у 2016. години компанија признала да је отворено преко 3, 5 милиона нежељених рачуна.

Ево шта се догодило: Да би добили бонусе, запослени у Веллс Фаргу требали су постићи огромне продајне циљеве за које су многи сматрали да су нереални. Уместо да пронађу праве купце, запослени су управо креирали рачуне у постојећим именима Веллс Фарго купаца, чак и користећи лажне налоге за е-пошту и ПИН бројеве да би их пријавили, наизглед се надајући да их нико неће приметити. Мали износи новца су чак пребачени на ове рачуне како би изгледали стварни. Непотребно је рећи да људи због тога нису били задовољни, а Веллс Фарго је изгубио пуно поверења које је годинама градио.

Веллс Фарго је обећао да ће рефундирати купцима који су имали неисправне накнаде као резултат ове пословне праксе, отпустио 5.300 запослених и одустао од извршног директора. Према писању Нев Иорк Тимеса, савезним и државним властима је плаћено "више од 1, 5 милијарди долара казне и 620 милиона долара за решавање тужби купаца и акционара".

20. априла 2018. године објављено је да ће Биро за заштиту потрошача за финансирање и Уред контролера валуте колективно новчано казнити Веллс Фарго милијарду долара због лошег понашања са својим ауто-кредитима и хипотекарним потрошачима.

У јуну 2018. године, СЕЦ је открио истрагу којом је утврђено да је Веллс Фарго подржао активно трговање од стране клијената брокерских кућа дужничким производима с високом накнадом који су се требали држати до доспећа. Банка је, без признавања или негирања кривице, измирена споразумом да ће отплатити 1, 1 милион долара неисправне добити и камате као и четири милиона долара казне.

У августу 2018. компанија је платила казну у износу од двије милијарде долара због наводног погрешног представљања квалитета стамбених хипотекарних кредита деценију раније.

Извршни директор Веллс Фарго-а Тим Слоан, који је провео 31 годину код зајмодавца и покушавао да поврати поверење у марку, неочекивано је одступио у марту 2019. "Постало ми је очигледно да ће наша способност успешног померања Веллс Фарго-а одатле имати користи. од новог генералног директора и свеже перспективе ", написао је у изјави. Слоан се суочио са притиском да одустане од регулатора и критичара који су га сматрали превише инсајдером да реформише културу банке. (За повезано читање погледајте „10 највећих банака на свету“)