Учините да дивиденде раде за вас

Понашање цене дивиденди уобичајених деоница континуирано изазива збрку улагача. Читајте даље како бисте сазнали шта се дешава са тржишном вредношћу дела акција када иде „ек“ (као код ек-дивиденде) и зашто. Даћемо и неколико идеја које ће вам можда помоћи да прикачите више својих тешко зарађених долара.

Кључне Такеаваис

• Када купујете и продајете дионице, важно је обратити пажњу не само на датум ек-дивиденде, већ и на датум евиденције и измирења како бисте избјегли негативне пореске посљедице.
• Вриједност удјела удјела смањује се за отприлике износ дивиденде када дионица иде ек-дивиденда.
• Инвеститори који посједују узајамне фондове требали би открити датум ек-дивиденде за те фондове и процијенити како ће расподјела утјецати на њихов порезни рачун.

Како то функционише?

Узмимо за пример компанију Јацк Русселл Терриерс Инц. која тргује Насдак-ом под заиста одговарајућим симболом „ХИПЕР“ и тренутно кошта 10 долара по акцији. Због популарности Јацк Русселл Терриерс, ХИПЕР је имао рекордну зараду, тако да управни одбор одлучује прогласити посебну додатну дивиденду од 1 УСД по акцији са датумом записа у уторак, 19. марта 2019. Датум ек-дивиденде, или ек-дате, биће један радни дан раније, у понедељак, 18. марта.

Ако купите акције у петак, 15. марта, добит ћете дивиденду од 1 УСД, јер се дионицама тргује (или "сперма"). Ако сачекате да купите акције до понедељка, 18. марта, немате право на годишњу дивиденду од 1 УСД. Имајте на уму да се датуми куповине и датуми власништва разликују. У 2017. години датум намире за тржишне хартије од вредности смањен је са три на два дана. Дакле, да бисте поседовали акције на датум рекорда - тј. Да бисте били акционари записа у уторак, 19. марта - морате да купите акције дан пре датума исплате дивиденди.

Вредност акција

Шта ће се догодити са вредности акција између затварања у петак и отворених у понедељак? Па, ако размислите о томе у контексту стварне вредности, ова дионица заиста вреди 1 долар мање у понедељак, 18. марта, него што је то било у петак, 15. марта, тако да би њена цена требала пасти за приближно овај износ између затварања посла. у петак и отварање посла у понедељак.

Датуми куповине и власништва акција нису исти; да бисте били акционари у евиденцији акција, морате купити акције два дана пре датума намире.

Генерално, очекивали бисмо да ће се вредност удела ХИПЕР-а спустити приближно за износ дивиденде (1 УСД) када акција пређе у дивиденду. Израз "отприлике" овде се користи лагано јер се дивиденде опорезују, а стварни пад цене може бити ближи вредности дивиденде након опорезивања. Ово је мало тешко измерити, јер се различите пореске стопе и правила примењују на различите купце, али било би сигурно претпоставити да би она требало да падне око 15%, јер ХИПЕР плаћа квалификовану дивиденду.

Рецимо да је Боб узбуђен због зараде ХИПЕР-а и купује 100 акција у петак, 15. марта, ради намире у уторак, 19. марта, по цени од 10 долара по акцији. Шта се дешава? Као што знате, датум ек-датума је један радни дан пре датума снимања. Дионица ће ићи на ек-дивиденду (трговина без права на исплату дивиденде) у понедељак, 18. марта 2019. Боб је акцију власник у уторак, 19. марта, јер је дионицу купио с правом на дивиденду.

Другим речима, Боб ће добити расподелу дивиденде у износу од 100 УСД ($ 1 к 100 акција). Чек ће му бити послан у среду, 20. марта 2019 (чекови за дивиденде се шаљу или електронским путем преносе дан након датума рекорда). Када акција у понедељак, 18. марта, постане ек-дивиденда, њена вредност ће пасти за око 0, 85 УСД ($ 1 к 0, 85 [1 - порески оквир]). Дакле, сутрадан, у теорији, дионице би требале трговати за приближно 9, 15 УСД (или 10 УСД - 0, 85 УСД).

Размислите пре него што поступите

Сада када разумете како се цена понаша, размотримо да ли Боб треба да се брине због тога или не. Ако купује ХИПЕР на квалификованом рачуну (другим речима, ИРА, 401 (к) или било који други одложен рачун), онда не треба превише да брине, јер не дугује порез док не повуче новац или, ако купи у Ротх ИРА-у, они уопште не стижу.

Међутим, ако Боб купи ХИПЕР на неквалификованом, тренутно опорезивом рачуну, заиста треба бити опрезан. Рецимо да Боб једва чека да стегне шапе на неким акцијама ХИПЕР-а, а купује их са датумом нагодбе у петак, 15. марта (другим речима, када тргују с правом на дивиденду). Он плаћа 10 долара по акцији. Претпоставимо да већ сутрадан, ХИПЕР падне на приближно 9, 15 УСД. Боб ће имати нереализовани капитални губитак, а да би додао увреде повредама, мораће да плати порез на дивиденду коју прими. Бобин портфељ изгубиће новац и дугује новац ујаку Саму за 100 УСД дивиденде које прими! Јасно, Боб је требао да купи акције ХИПЕР-а првог дана бивше дивиденде и плати нижу цену, што му је омогућило да избегне да дугује порез ујака Сама на 0, 85 долара који је изгубио.

Заједничка средства

Овај сценариј такође треба узети у обзир при куповини узајамних фондова који исплаћују добит акционарима фонда.

По закону, узајамни фондови морају сваке године дистрибуирати добит од продаје хартија од вредности фонда власницима фонда у облику дивиденди на доходак и / или краткорочних и дугорочних капиталних добитака, чак и ако вредност стварног НАВ-а њиховог узајамног фонда падне . Ова расподела акционарима је опорезован догађај, чак и ако власник фонда реинвестира дивиденде и капиталне добитке.

Зашто узајамни фондови не задрже само профит и не реинвестирају га? Према Закону о инвестиционим друштвима из 1940, фонду је дозвољено да практички сву зараду расподељује акционарима фонда и избегне плаћање пореза на добит од његове трговачке добити. Радећи то, може смањити трошкове фонда (порези су, наравно, трошак пословања), што повећава приносе и чини да се резултати фонда чине много робуснијим.

Шта инвеститор учинити? Па, баш као на пример ХИПЕР-а, инвеститори би требали сазнати када ће фонд постати „бивши“ (то се обично дешава крајем године, али започните са позивањем вашег фонда у октобру). Ако имате текућа улагања у фонд, процијените како ће та дистрибуција утјецати на ваш порезни рачун. Ако сте купили акције које тренутно тргују за ниже од цене коју сте им платили, размислите о продаји да бисте узели порески губитак и избегли плаћање пореза на расподелу фонда. Ако размишљате о куповини нове или додатне куповине узајамног фонда, учините то након датума ек-дивиденде.

Доња граница

Није важно оно што ти ствараш, већ оно што задржиш. Имајући на уму за ове околности бивше дивиденде, требало би да вам помогне да сачувате више својих тешко зарађених долара у џепу и ван благајне. (За повезано читање погледајте „Продаја акција пре датума исплате дивиденде“)