Позајмљивање субприма: Помагање руку или недовољно?
Субприме је класификација зајмова који се нуде по стопама већим од примарне каматне стопе за појединце који нису у могућности да се квалификују за позајмице. То се обично дешава када позајмљивачи имају лошу кредитну способност и, као резултат, зајмодавац их доживљава као већи ризик.
Квалификација кредита заснива се на многим факторима, укључујући приходе, имовину и кредитни рејтинг. У већини случајева, корисници субприма имају ознаке питања које их окружују у једној или више ових области, као што је лош кредитни рејтинг или немогућност доказивања прихода. На пример, неко са кредитним рејтингом испод 620 или без имовине вероватно се неће квалификовати за традиционалну хипотеку и мораће да посегне за субприм кредитом да би добио неопходно финансирање. Прочитајте даље како бисте сазнали више о овој врсти позајмљивања и како је стекао лошу репутацију.
Субприме Вс. главни
Осим што имају веће каматне стопе од зајмова по основној каматној стопи, зајмови испод субвенције често долазе и са вишим накнадама. За разлику од зајмова по основној стопи, који су поприлично слични од зајмодавца до зајмодавца, субприме кредити се увелико разликују. Процес познат као цијена заснована на ризику користи се за израчунавање хипотекарних стопа и услова - што је лошија ваша кредитна способност, скупљи је зајам.
Кредити за субприме обично се користе за финансирање хипотека. Они често укључују казне за плаћање унапред, што не дозвољава зајмопримац да отплати зајам раније, што отежава и скупо рефинансира или повлачи зајам пре краја његовог рока. Неки од ових кредита долазе и са роковима доспећа, који захтевају велику коначну уплату. Ипак, други долазе са умјетно ниским уводним стопама које знатно падају према горе, повећавајући мјесечно плаћање за чак 50%.
Зајмопримци често не схватају да је зајам субример јер зајмодавци ретко користе ту терминологију. Из маркетиншке перспективе, "субприме" није атрактиван појам. (Да бисте сазнали више, прочитајте: Субприме је често субпар .)
Историја
Закон о поновном улагању у заједницу из 1977. године и касније либерализација прописа дали су зајмодавцима снажан подстицај да позајмљују новац зајмопримцима са ниским примањима. Закон о дерегулацији и монетарној контроли из 1980. године омогућава кредиторима да наплаћују веће каматне стопе зајмопримцима са ниским кредитним резултатима. Тада је Закон о паритету алтернативне хипотекарне трансакције, донесен 1982. године, омогућио употребу кредита са променљивом стопом и балонским плаћањима. Коначно, Закон о порезној реформи из 1986. године уклонио је одбитке камата за потрошачке кредите, али задржао одбитак од хипотеке. Ови акти покрећу напад подривних позајмица. (Да бисте сазнали више, прочитајте: Смањење пореза на камате на хипотеке .)
Временом су се предузећа прилагодила овом променљивом окружењу и озбиљно је започело ширење субприме кредита. Иако су субприме кредити доступни за разне куповине, хипотеке су најважније ставке за већину потрошача, тако да је повећање субприме зајма природно гравитира хипотекарном тржишту. Према статистичким подацима које је објавио Одбор Федералних резерви 2004. године, од 1994. до 2003. године, субвенционирање кредита повећавало се по стопи од 25% годишње, што га чини најбрже растућим сегментом хипотекарне индустрије у САД. Поред тога, Одбор за федералне резерве наводи раст као "скоро десетоструко повећање у само девет година".
Добра
Кредити за субвенције повећавају могућности за власништво над домовима, додајући девет милиона домаћинстава редовима власника кућа у мање од једне деценије и катапултирајући Сједињене Државе у врх нивоа развијених земаља по стопама власништва над домовима, уједначено са Уједињеним Краљевством и незнатно иза Шпаније, Финска, Ирска и Аустралија, према Федералним резервама. Више од половине оних који су додани у ред нових власника домова су мањине. Будући да је капитални капитал основни штедни механизам за значајан проценат становништва, власништво над кућама је добар начин за изградњу богатства.
Лош
Кредити за субприме су скупи. Имају веће каматне стопе и често их прате авансне и друге казне. Зајмови подесиве стопе посебно забрињавају, јер исплате могу драматично да скоче када камате порасту. (Да бисте сазнали више о зајмовима подесивих стопа, погледајте Хипотеке: Фиксна стопа према прилагођеној стопи и Амерички сан или хипотека ноћна мора? ) Пречесто се субвенционирани кредити дају људима који немају други начин приступа финансијским средствима и мало разумевања. механика зајма.
На страни позајмљивања, журба за отварањем нових послова може довести до неуредне пословне праксе, као што је давање кредита без тражења дужника да доставе документовани доказ о приходу и без обзира на то шта ће се догодити ако каматне стопе порасту. То се може показати ризичним пословањем ако људи постану неспособни да враћају зајмове и повећавају се стопе губитка хипотеке. 2007. године Нев Центури Финанциал Цорп, који је тада био популарни хипотекарни зајмодавац, издао је банкрот
Ружни
Будући да корисници субприме углавном нису повољни кандидати за традиционалније зајмове, субприме кредити имају знатно веће стопе затезних стопа од кредита по премијери. Када каматне стопе брзо расту, а вредности стамбеног простора стагнирају или опадају, ефекти пукотине осећају се у целој индустрији.
Немогућност зајмопримаца да испуне своје уплате или рефинансирају (због казне за плаћање унапред) узрокују неплаћање дужника. Како стопе оврхе расту, зајмодавци пропадају. Коначно, инвеститори који су купили хипотекарне хартије од вредности засноване на субприм кредитима такође бивају повређени када основни зајмови не испуњавају вредности. (Да бисте сазнали више о томе како то функционише, прочитајте иза сцене ваших хипотека .)
Пазите на купца
Када их зајмодавци одговорно користе, зајмови са додатним ценама могу пружити куповну моћ појединцима који иначе не могу имати приступ фондовима. Међутим, како илуструје криза хипотекарних кредита за период 2007-2010, субприме кредити могу бити врло ризични. (За детаљан поглед на кризу субприме, прочитајте: Гориво које је нахранило подривање субпримеа ).