ЕТФ-ови са најбољим перформансама у 2018. години

Као и многи други сектори, некретнине су доживјеле тешку 2018. Упркос почетку године с високим цијенама кућа и импресивно ниским стопама хипотеке, пораст каматних стопа на крају је одвратио купце. Истовремено, у 2018. години су у многим главним градовима падале цене кућа. На крају, сектор некретнина је годину затворио црвено, иако је уопште успешно надмашио шире тржиште.

Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) фокусирали су се на обједињавање сектора некретнина, заједно са хартијама од вредности како би купцима понудили широку изложеност сектору. У многим случајевима се ови фондови фокусирају на фондове улагања у некретнине (РЕИТс), секуритизоване портфеље некретнина. РЕИТ-ови омогућавају инвеститорима да купују акције и примају дивиденде на основу својих улагања. Заузврат, РЕИТ ЕТФ-ови држе корпе неколико ових компанија које поседују имовину, пружајући још већу диверзификацију за инвеститоре.

Захваљујући укупном паду сектора некретнина, многи од најуспешнијих ЕТФ-ова са фокусом на непокретности у 2018. години били су они који користе стратегију која се клади против ових компанија. Медвједски фондови који имају за циљ да скрате сектор некретнина били су један од најбољих повратника у 2018. У наставку ћемо истражити пет најбољих лидера у простору ЕТФ-а за некретнине за прошлу годину. Заиста, ових пет фондова били су једини ЕТФ-ови за некретнине који су остварили позитивне приносе у години. Упоредимо ове фондове са референтним приносима од -5, 1% који се виде у С&П 500 индексу некретнина.

1. Дирекион Даили Реал Естате носи 3к акције (ДРВ)

Повратак за 2018 .: + 11, 3%

2. ПроСхарес Ултра Схорт Реал Естате (СРС)

Повратак за 2018 .: + 9, 3%

3. ПроСхарес Схорт Реал Естате (РЕК)

Повратак за 2018 .: + 6, 5%

4. ЕТФ (ОЛД) за дуготрајну негу

Повратак за 2018 .: + 4, 8%

5. иСхарес Стамбена некретнина ЕТФ (РЕЗ)

Повраћаји за 2018 .: + 1.6%

Дирекион Даили Реал Естате носи 3к акције

Најбољи ефективни ЕТФ у 2018. години био је Дирекион Даили Реал Естате Беар 3к Схарес Фунд (ДРВ). Овај фонд предузима агресивну обрнуту стратегију, пружајући обрнуто експонирање од 3 пута. Основни индекс ДРВ-а састоји се од великих америчких РЕИТ-ова, пондерисаних тржишном капом, а сви су преузети из МСЦИ америчког индекса Инвестабле Маркет 2500. Као што име говори, ДРВ пружа свакодневну изложеност -3к и она се поново уравнотежује сваки дан. Од почетка трговања за нову годину ДРВ је порастао за више од 11, 3%. Истовремено, фонд је смањен близу 30% за последњег петогодишњег периода од овог писања; ово је показатељ да је ДРВ замишљен као краткорочно инвестиционо средство за искориштавање капи у простору РЕИТ-а.

ДРВ је представљен 2009. године и има имовину од 21, 4 милиона долара. То је скуп ЕТФ са коефицијентом потрошње од 1, 09%.

ПроСхарес Ултра Схорт Реал Естате

Други РЕИТ ЕТФ за 2018. годину у смислу укупних приноса је ПроСхарес Ултра Схорт Реал Естате фонд (СРС). Прелазећи у нову годину, СРС је остварио укупни добитак већи од 9% током 2018. године. У многим аспектима, СРС функционише слично као ДРВ. Уместо -3к изложености РЕИТ простору, СРС нуди -2к излагање. Такође се фокусира на амерички индекс некретнина „Дов Јонес“, за разлику од горе поменутог индекса МСЦИ. Индекс Дов Јонес укључује не само РЕИТ-ове, већ и компаније за продају некретнина које нису РЕИТ. Слично ДРВ-у, СРС је замишљен као краткотрајно трговачко возило које се свакодневно ребалансира.

Покренут у јануару 2007. године, СРС је сличне величине као ДРВ, са имовином под управљањем од око 24 милиона долара. Такође дели високу цену са односом трошкова од 0, 95%.

ПроСхарес Схорт Реал Естате

ПроСхарес Схорт Реал Естате ЕТФ (РЕК) вратио је више од 6% за годину у јануару 2019. РЕК је врло сличан свом агресивнијем брату, СРС. Примарна разлика између њих је полуга; РЕК није фонда са намештајем и пружа обрнуто излагање америчком индексу некретнина Дов Јонес. Као и СРС, РЕК се ребалансира свакодневно. Са само нешто мање од 10 милиона долара под управљањем, РЕК је мали фонд, са релативно широким распоном. Ипак, иако је РЕК-ове дугорочне приносе тешко проценити, фонд може да пружи леп повратак у временима економских превирања која утичу на сектор некретнина.

РЕК је покренут у марту 2010. године и има омјер трошкова од 0, 95%.

ЕТФ за дуготрајну негу

Јединствен међу ЕТФ-овима на овој листи је ЕТФ за дуготрајну негу (ОЛД). Са приноса од близу 4, 8% за 2018. годину, ОЛД је био четврти најјачи повратник године. СТАРИ се фокусира на производе и услуге које захтевају појединци који остареју. Изузетно је изложен РЕИТ-овима који се баве старијим смештајем, али није ограничен искључиво на некретнине. Такође има тенденцију да садржи имена која пружају додатну робу и услуге старијим стамбеним објектима, као што су службе за запошљавање.

ОЛД је представљен у јуну 2016. године и има омјер трошкова у износу од 0, 50%.

иСхарес Стамбена некретнина ЕТФ

Иако се вратио испод 2% за 2018. годину, РЕЗ је ипак био један од најбољих перформанса у ЕТФ сегменту који се борио за постизање позитивног приноса прошле године. Фонд иСхарес Ресидентиал Реал Естате фокусиран је на индекс, пондерисан тржишном капом, америчке здравствене заштите, самохране и резиденцијалних РЕИТ-ова. На овај начин назив РЕЗ-а је помало заблуду: фонд се фокусира на мноштво различитих поткатегорија у сектору некретнина. Са дневним обимима трговања који су близу 2 милиона долара и основом имовине од нешто више од 315 милиона долара, фонд је разумно ликвидан.

РЕЗ је представљен у мају 2007. године и има омјер трошкова од 0, 48%.