Шта је ануитет индексиран на капиталу?

Ануитет индексиран на капиталу је врста фиксног ануитета који се одликује приносом камате који се делимично заснива на индексу капитала, обично на С&П 500.

Опћа привлачност ануитетских ануитета је умерено конзервативни инвеститори који воле да имају прилику да зараде већи поврат улагања од оног који је доступан из традиционалних ануитета са фиксном стопом, а притом још увек имају одређену заштиту од ризика смањења. Али они су сложени и имају неке недостатке које треба имати на уму ако размишљате о куповини.

Кључне Такеаваис

• Ануитет индексиран на капиталу је фиксни ануитет где је стопа камате повезана са приносом индекса акција, као што је С&П 500.
• Рнути индексирани на основу капитала могу се допасти умерено конзервативним улагачима.
• Они су сложени и постоје недостаци које треба узети у обзир, попут високих накнада и провизија које су често повезане са њима.

Основе ануитета индекса капитала

Ануитет је у основи инвестициони уговор са осигуравајућом кућом, који се традиционално користи у пензионе сврхе. Инвеститор прима периодичне исплате од осигуравајућег друштва као повраћај на уложене уплаћене премије. Постоји период акумулирања када уплаћене премије зарађују камате у складу с одредбама уговора о ануитету, након чега слиједи период исплате.

У случају ануитетних ануитета, који се такође називају индексирани ануитети, део зарађене камате је загарантовани минимум, обично од 1% до 3% плаћен на 90% плаћених премија. Други дио повезан је са наведеним индексом капиталних удјела.

Зарада од ренте индексиране на капиталу обично је нешто виша од традиционалних ануитета са фиксном стопом, нижа од ануитета са променљивом каматном стопом, али са бољом заштитом од пада ризика од оне која нуде променљиви ануитети.

Кључне карактеристике индексираних ануитета

Кључна карактеристика ренте индексиране на капиталу је стопа учешћа, која у основи ограничава степен у коме власник ренте учествује у тржишним добицима. Ако ануитет има стопу учешћа од 80%, а индекс на који је повезан показује добит од 15%, власник ренте учествује у 80% те добити, остварујући профит од 12%.

Ренте индексирани на капиталу су релативно сложене инвестиције, нису погодне за почетнике или несовисне инвеститоре.

У замјену за прихватање ограничене добити, улагачи добијају заштиту од ризика од пада, обично гаранцију да ће се сваке године барем пребити да се камата зарађује у смислу дела индекса капитала зарађене камате. Неки капитални ануитети такође имају апсолутни лимит на укупну камату која се може зарадити. Други аспект који треба размотрити је да ли се зарађена камата своди или не.

Индексирани ануитети користе једну од три формуле за израчунавање промена нивоа индекса капитала од којих се обрачунавају камате. Најчешћа је формула за годишњи ресет, која једноставно гледа на добитке индекса и игнорише пад. Овај приступ може бити од велике користи током година пропадања на берзи.

Друга формула, метода „тачка до тачка“, у просеку доноси приносе везане за индекс од добитка индекса у две одвојене тачке у току године.

Трећа опција, марка за високу воду, гледа на вредности индекса на сваки датум годишњице ануитета и одабире највећу вредност индекса од оних које ће се затим упоредити са оним год да је вредност индекса била на почетку рока плаћања.

Цонс то узети у обзир

Једна од недостатака ануитетних ануитета су високи трошкови за предају. Ако се власник ануитета одлучи да укине ануитет и приступи средствима пре или пре 59-ог живота, накнаде за отказивање могу износити и до 15%, уз пореску казну од 10%. Историјски, ануитети индексирани на капиталу такође су подложни високим провизијама, до 5%.

Рнути индексирани на основу капитала су сложени и постоје бројни фактори који могу значајно утицати на потенцијалну профитабилност инвестиције. Неки аналитичари постављају питање могу ли се ови ануитети уопште сматрати добрим улагањем.

Као и свака инвестиција, кључно је разумети како функционишу ануитети индексирани на капиталу и повезани ризици пре него што се одлучите за куповину.

Саветник увид

Сцотт Бисхоп, ЦПА, ПФС, ЦФП®
СТА Веалтх Манагемент, ЛЛЦ, Хјустон, Тексас

Ануитет индексиран на капиталу је фиксни ануитет где је каматна стопа повезана са приносом индекса, као што је С&П 500. Стопу раста уговора обично се годишње поставља осигуравајућа компанија која издаје и гарантује уговор.

Постоје предности и недостаци ове врсте ануитета, али темељна питања морају бити узета у обзир. Прво, они су компликовани, јер осигуравајуће компаније користе различите методе за израчунавање приноса индекса. Друго, ануитету индексирани главницом обично не укључују реинвестиране дивиденде приликом израчунавања индексних приноса, али дивиденде су у прошлости чиниле готово 40% укупног приноса на тржишту. Коначно, ови ануитети често носе високе наплате за предају. На крају дана, важно је осигуравајуће друштво и основне гаранције.