5 менаџера портфолија свих звезда Фиделити

Основана у Бостону 1946. године, Фиделити Инвестментс је прерасла у једну од највећих и најпознатијих мултинационалних компанија за узајамни фонд, посредовање и финансијске услуге у свету. Такође је дом неких од најуспешнијих и најпознатијих портфолијских менаџера у узајамном фонду, укључујући познатог инвеститора Петера Линцха, који је управљао водећим Магеллан фондом Фиделитија од 1977 до 1990, остварујући просечни годишњи поврат од 29% и привлачи довољно инвеститори ће повећати имовину фонда са 20 на готово 15 милијарди долара.

Кључне Такеаваис

• Међу најбољим менаџерима у Фиделитију, Јоел Тиллингхаст води Фиделити Фонд са ниским ценама оријентисан на вредност и Фонд за вањске могућности компаније Фиделити.
• Вилл Данофф управља Фиделтии Цонтрафунд-ом, Фиделити-овим најтргованијим фондом, а такође заједно са својим штићеником Јохном Ротхом суорганизује Фиделити Фонд Нев Инсигхтс Фунд.
• Том Совиеро је главни менаџер Акцијског фонда са повећаним капиталом Фиделити као и Фонда за конвертибилне хартије од вредности.
• Сону Калра управља Фиделити Фондом за раст чипова, након што је више од седам година водила тим за анализу Фиделити технологије.
• Јохн Ротх је ментором Вилл-а Даноффа током своје 20-годишње каријере у Фиделитију; тренутно заједно са Даноффом управља, Фондом Фиделити Адвисор Нев Инсигхтс, фондом за раст са великим капиталом.

1. Јоел Тиллингхаст

Јоел Тиллингхаст почео је с Фиделитијем 1986. године, након телефонског разговора с Петером Линцхом. Након разговора Линцх је спустио слушалицу и рекао: "Морамо ангажовати тог момка." Линч је лично водио Тиллингхаст. До 1989. године Тиллингхаст је и сам портфељски менаџер преузео руководство вредносног фонда са ниским ценама Фиделити. Фонд је током последњих 25 година редовно надмашио С&П 500 индекс и доживео само четири године пада. Од 2012. године, Тиллингхаст такође управља Фондом за вањске могућности Фиделити Сериес, повећавајући нето вредност имовине (НАВ) са 10 на 16 УСД за удео у седам година.

Тиллингхаст се чврсто држи холистичке стратегије инвестирања у вредности која строго испитује основне финансије и управљање компанијама и узима у обзир макроекономске и индустријске трендове. Акцијски фонд с ниским ценама Фиделити је запажен по томе што истовремено има и највећи број удјела (око 900), а истовремено је један од најнижих коефицијената обрта портфеља било којег активног фонда који Фиделити нуди.

Са 40.000 сарадника распоређених између САД-а и осам других земаља у Северној Америци, Европи, Азији и Аустралији, Фиделити је једна од највећих фирми за заједнички фонд, брокерске и финансијске услуге у свету.

2. Вилл Данофф

Вилл Данофф придружио се Фиделитију након што је 1986. дипломирао МБА на Вхартон Сцхоол оф Бусинесс. Данофф је још један Линчов ученик. Док је Тиллингхаст више инвеститор који је потврђене вредности, Данофф је више фокусиран на инвестирање у раст. Он жели идентификовати компаније са великим капиталом за које верује да ће удвостручити зараду у року од три до пет година, очекујући да цене акција компаније следу одговарајућем моделу.

1990. године, Данофф је преузео управљање оним што је постао најзаступљенији фонд Фиделити-а, Фиделити Цонтрафунд, који тренутно има преко 108 милијарди УСД укупне имовине под управљањем (АУМ). Фонд је на годишњем нивоу вратио 15, 53 одсто током последњих пет година, а 13, 31 одсто током последње деценије. Контрафунд је највећи Фиделити-ов највећи узајамни фонд по укупној имовини портфеља. Уз то, Данофф је још више изградио своју репутацију улажући рана улагања у Фацебоок и Алибабу.

Данофф је недавно довео свог ученика, Јохна Ротх-а, као управитеља другог великог Фиделити фонда којим управља, Фиделити Адвисор Нев Инсигхтс Фунд. Неки у Фиделитију Ротх виде као Даноффов ручно изабрани наследник. Питање ко ће заменити менаџера Фиделитијеве звезде Цонтрафунд дефинитивно је важно питање за Фиделити менаџмент.

7, 4 билиона долара

Фиделитијева укупна имовина купаца; мултинационална финансијска компанија има и 30 милиона појединачних инвеститора од 2019. године.

3. Том Совиеро

Том Совиеро је главни менаџер Акцијског фонда компаније Фиделити Леверагед Цомпани. Овај фонд је остварио просечни принос од 12, 77% захваљујући Совиеровој способности да идентификује компаније које могу повољно да користе високе нивое дуга за остваривање профита.

Совиеро је преузео управљање фондом 2003. године и од тада је фонд победио С&П 500 и индекс повећања капитала Цредит Суиссе. Он има тенденцију да дугорочно гледа на инвестиције и често се држи улагања чак и ако у доњем року падне све док је уверен у његову основну вредност. Такође је од 2005. године управљао Фиделити конвертибилним фондом хартија од вредности, а његов омјер промета у портфељу је само једна трећина просјека категорије.

Стратегија инвестирања Совиеро-а усмерена је на идентификовање подцењених акција компанија са снажним новчаним током у односу на укупну вредност предузећа. Посебно тражи ситуације у којима специфични катализатор, као што је нови производ, промена или набавка може довести до повећања залиха.

4. Сону Калра

Након што је стекла звање МБА на Вхартон Сцхоол оф Бусинесс, Сону Калра придружила се Фиделитиу 1998. године, првобитно као аналитичар акција за медије и забаву. Након што је радила као аналитичар у многим подсекторима за специјалне технологије, Калра је 2002. године постављена за вођу сектора за тим за анализу технологије у Фиделитију и започела је управљање технолошким портфељем Фиделити Селецт и фондовима Фиделити ВИП Тецхнологи Портфолио.

Калра је 2009. године преузела функцију примарног менаџера Фонда за раст плавог чипа Фиделити, који се фокусирао на раст акција са плавим чиповима са великим капицама. Овај фонд је водећи фонд за Фиделити од кад је Калра узела узде, са петогодишњим просечним годишњим приносом од 11, 22%.

Као и Совиеро, Калра тражи посебне ситуације или катализаторе који могу значајно повећати вредност залиха. Такође тражи акције за које верује да имају солидне изгледе за раст знатно изнад консензусних процена тржишта. Као и готово сви Фиделити-ини берачи акција, он користи приступ инвестирању вредности који има за циљ да идентификује фундаментално подцијењене компаније.

5. Јохн Ротх

Јохн Ротх је већим делом под надзором Вилла Даноффа од доласка у Фиделити 1999. Управљао је неким од фондова Фиделити Селецт и постављен је за менаџера Фиделити Фонда за ново миленијум 2006. и Фиделити Мид-Цап Стоцк фонда 2011. године У 2013. години Ротх је постао ко-менаџер, заједно са Даноффом, из Фиделити Адвисор Нев Инсигхтс Фонда, фонда за раст са великим капиталом.

Ротх је познат у Фиделити-овим канцеларијама по позиву из 2004. године да купи Гоогле-ову почетну јавну понуду (ИПО) по цени од 100 УСД по акцији, односно око 600 УСД по акцији мање од Гоогле-ових акција.

Ротх користи комбиновани приступ и улагања у вредност и за анализу улагања у раст и донео је помак ка нешто мањим залихама ка Фонду Нев Инсигхтс. Он и Данофф траже залихе у којима идентификују могућности представљене другачијим, позитивнијим погледом на компанију од оног већине аналитичара.