Одложена камата
Одложена камата је износ камате који се додаје главници зајма када уговорни услови зајма омогућавају да се изврши заказана уплата мања од доспеле камате. Када се главница зајма повећа због одложеног камата, позната је као негативна амортизација. На пример, хипотеке подесиве стопе, познате као опције плаћања АРМ и хипотеке са фиксном стопом са одложеном каматном карактеристиком, носе ризик да се месечне уплате значајно повећају у неком тренутку током трајања хипотеке.
Разбијање одложених камата
Одложене камате су камате које су нагомилане на кредит, али нису уплаћене. Камата се акумулира када исплата зајма није довољно велика да покрије све доспеле камате.
Историја одложених камата
Прије хипотекарне кризе 2008., програми попут опција плаћања АРМ-а омогућавали су зајмопримац да бира своју мјесечну уплату. Хипотекарни кредити су могли да одаберу 30-годишњу или 15-годишњу уплату, само каматну уплату која покрива камате, али не смањујући главницу, или минималну уплату која чак не би покрила доспелу камату. Разлика између минималне исплате и доспјелих камата била је одложена камата, или негативна амортизација, додата у биланс кредита.
На пример, рецимо да је хипотекар добио опцију плаћања АРМ у износу од 100.000 УСД по каматној стопи од 6%. Зајмопримац је могао да одабере између четири месечне опције плаћања: потпуно амортизујуће 30-годишње фиксно плаћање у износу од 599, 55 УСД; потпуно амортизациона исплата од 15 година у износу од 843, 86 долара; исплата само камате у износу од 500 УСД; или минимално плаћање у износу од 321, 64 УСД. Извођење минималне уплате значи одложену камату у износу од 178, 36 долара месечно додаје на салдо кредита. Након пет година, стање кредита са одложеном каматом се преправља, што значи да се потребна уплата повећава довољно да се кредит за 25 година отплати. Плаћање постаје толико високо, хипотекар не може отплатити зајам и завршиће се са искључењем. То је један од разлога због којих су зајмови са одложеном каматом забрањени у неким државама и савезна влада их сматра грабежљивим.
Негативна амортизација
Са хипотеком на одложену камату или АРМ-ом са могућношћу плаћања, хипотекар може имати ограничење плаћања и камата може да се повећа. Будући да се разлика додаје на биланс, уместо да смањи износ који се дугује позајмици, дуг се повећава.
Ово може бити изазовна ситуација, посебно ако хипотекар жели да прода кућу. Одложена камата може резултирати да дужник буде хипотеку наопако, што значи да дугује више него што би могао да добије од продаје куће.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.