ЕТФ-ови на тржиштима у настајању консолидују готово кључну подршку
Тржишта која се развијају нису уложила инвеститорима много радости у мају, јер се „ризични“ услови одржавају услед прекида трговинских преговора између САД и Кине, што прети уништавању глобалног економског раста.
"Смјер дионица на новонасталом тржишту виси у равнотежи глобалног окружења ризика и вјероватно је овисан о преговорима САД-Кине барем у кратком року, " написали су цезарски стратези Голдман Сацхса Цезар Маасри и Рон Греи, Блоомберг.
Да би додали даљи притисак према доље, инвеститори су се обраћали зеленом грлу због свог статуса сигурног уточишта, што га чини скупљим за многе земље на тржиштима у настајању, које имају висок дефицит текућег рачуна и дуг услуга изражен у америчким доларима. Релативно, иСхарес МСЦИ Емергинг Маркетс ЕТФ (ЕЕМ) је овог месеца подмашио С&П 500 за отприлике 3%, да би 30. маја вратио -8, 23%.
Са техничког становишта, средства која се тргују на берзи са тржиштима у настајању (ЕТФ) су се стабилизовала на кључним нивоима подршке, наговештавајући да су цене већ узете у обзир у изазовима са којима се суочавају економије у развоју. На основном нивоу, ниски омјери цијене и зараде (П / Е омјери) на тржиштима на тржиштима у настајању створили су им главну улогу. Погледајмо неколико начина трговања овим тржиштима високог ризика / високе награде користећи три фонда о којима је реч у наставку.
Вангуард ФТСЕ индекс новчаних тржишта фондова ЕТФ акције (ВВО)
Формиран 2005. године, Вангуард ФТСЕ индекс новчаних тржишта ЕТФ Схарес (ВВО) користи индексални инвестицијски приступ да би пратио перформансе ФТСЕ Емергинг Маркетс Алл Цап Цхина А Инцлусион Индек. Одлично ради на покривању великих тржишта у настајању - попут Кине, Тајвана, Индије и Бразила - иако то искључује Јужну Кореју. Фонд се нагиње ка финансијском и технолошком сектору са одговарајућим издвајањима од 28, 53% и 23, 51%. Промет од готово 13 милиона акција дневно и раствор од 0, 02% смањују минималан трошак трговине. Дугорочни власници ценит ће ЕТФ-ову ниску накнаду за управљање од само 0, 12% - 27 базних бодова испод просека категорије. Од 30. маја 2019. ВВО има имовину под управљањем (АУМ) од 89, 09 милијарди УСД, нуди атрактиван принос од 2, 52% од дивиденде и већи је за 5, 11% у односу на годину.
Акције ВВО кретале су се готово 20% више између јануара и априла, али су у мају вратиле око половину тих добитака, како је трговински рат ескалирао, а амерички долар порастао. Недавни повраћај је пронашао подршку од 39, 50 УСД од хоризонталне линије тренда која повезује неколико реакционарних нивоа љуљања у последњих 12 месеци. Притисак ВВО-а виши од ове области на трговању у среду указује на нешто куповине камата које се враћају у фонд. Они који се баве трговином требало би да траже куповину профита на тесту априлског замаха од највише 44, 19 долара. Управљајте ризиком стављањем налога за заустављање губитака испод најнижег месеца и допуњавањем тачке пада, ако цена пређе 50-дневни једноставни покретни просек (СМА).
Прво поверење тржишта у настајању АлпхаДЕКС фонд (ФЕМ)
Са нето имовином од 697, 21 милиона УСД, Фирст Труст Емергинг Маркетс АлпхаДЕКС Фунд (ФЕМ) настоји да обезбеди сличне приносе НАСДАК АлпхаДЕКС® индексу нових тржишта. ЕТФ користи квантитативну методологију која бира залихе у настајању на тржиштима позициониране да надмаше. ФЕМ узима знатан улог за Кину и Бразил, са издвајањима од 33, 69%, односно 14, 87%, респективно. У погледу изложености сектора, материјали, енергија, индустрија, некретнине и комуналије имају двоцифрену пондерисање. ЕТФ, који исплаћује принос од дивиденде од 3, 26%, до данас је достигао тек 1, 21% (ИТД) на дан 30. маја 2019. ФЕМ-ов омјер трошкова од 0, 80% је на високој страни, али неће претјерано утјецати на краткорочне трговце.
Форма слична Моунт Ст. Хеленсу истиче се на ФЕМ карти. Фонд је у јануару оштро трендирао, тргује се бочно током наредна три месеца и брзо опада у мају. Значајни октобар и децембарски замајеви су омогућили подршку тренутној корекцији, при чему се цена стабилизовала на овом нивоу. Купци би требало да размотре постављање налога за заузимање профита близу врха распона трговања од фебруара до априла на око 25, 70 долара. Заштитите капитал за трговање тако што ћете зауставити испод 52-недељног најнижег нивоа на 22, 14 долара и померити га ка пробијању, цена фонда уклања ниво отпора од 24, 50 долара.
СПДР С&П Дивиденда ЕТФ на растућим тржиштима (ЕДИВ)
СПДР С&П Дивиденде дивиденде на тржиштима у настајању (ЕДИВ) има за циљ да обезбеди инвестиционе резултате који одговарају индексу могућности дивиденди на тржиштима у настајању на С&П. Као што му име каже, фонд, са 455, 04 милиона америчких долара, бира акције дивиденди на високим тржиштима на високим тржиштима - тренутно доноси 3, 21%. Потрага за атрактивним дивидендама ЕДИВ-а узрокује да одступи од свог индекса праћења и с времена на време подмири поврат тржишта у настајању. Менаџер ЕТФ-а диверзификује ризик ограничавајући изложеност земље и сектора на 25% и не додељујући више од 3% било којем појединачном удјелу. Кина има највећу тежину од 21, 68%, а следе Јужна Африка са 17, 92% и Тајван са 17, 06%. Кључне залихе у кошарици фонда од 107 удела укључују јавно Федерално предузеће за хидро-производњу - РусХидро (РСХИИ), ПТТ Публиц Цомпани Лимитед (ПУТРИ) и ПТТ Глобал Цхемицал Публиц Цомпани Лимитед (ПТТГЦ.БК). ЕДИВ има поврат од 1, 78% на дан 30. маја 2019. године.
Акцијама ЕДИВ-а трговало се у распону између 31 и 32, 75 долара током већег дела 2019. Током протеклих шест недеља цена фонда се померила ка 200-дневној подршци СМА и хоризонталној линији која пружа примамљиве могућности трговања. ЕТФ је скочио 1, 55% и затворио се изнад својих 200-дневних СМА у трговини у среду, што указује да тренутни повраћај може бити готов. Они који уђу овде, требало би да се чврсто зауставе испод нивоа од 28. маја на 30, 26 долара и да остваре зараду ако цена тестира јапанску и априлску висину.