Излазне стратегије: кључни поглед

Управљање новцем је један од најважнијих (и најмање схваћених) аспеката трговања. Многи трговци, на пример, улазе у трговину без било какве излазне стратегије и често је вероватније да ће прерано добити или, што је још горе, водити губитке. Трговци би требали разумјети који су им излази доступни и покушати створити излазну стратегију која ће помоћи умањивању губитака и смањењу добити.

Како напустити трговину

Постоје само два начина да се извучете из трговине: губитком или добитком. Када говоримо о излазним стратегијама, користимо изразе налога за заузимање добити и заустављање губитка да бисмо се односили на врсту излаза који се врши. Трговци понекад ове термине скраћују као „Т / П“ и „С / Л“.

Налози за заустављање (С / Л)

Стоп-губици или заустављања су налози које можете дати код свог брокера за аутоматску продају акција у одређеном тренутку или цени. Када се достигне та тачка, стоп-лосс ће се одмах претворити у тржишни налог за продају. Ово може бити корисно за минимизирање губитака ако се тржиште брзо покрене против вас.

Постоји неколико правила која се примењују на све сто-губитке:

• Стоп-губици су увек постављени изнад тренутне тражене цене при куповини, или испод тренутне лицитације за продају.
• Насдак стоп-губици постају тржишни налог након што се акција котира по стопо-губитној цени.
• АМЕКС и НИСЕ стоп-губици омогућавају вам право на следећу продају на тржишту када цена тргује по стоп цени.

Постоје три врсте налога за заустављање губитка:

1. Добро 'до отказаног поступка (ГТЦ) - Ова врста налога траје док се не изврши извршење или док ручно не откажете поруџбину.
2. Дневни налог - стоп-губитак истиче након једног дана трговања.
3. Трајно заустављање - Овај зауставни губитак следи на одређеној удаљености од тржишне цене, али се никада не креће према доле.

Наруџбе за узимање добити (Т / П)

Узимање добити или лимит налога слични су стоп-губицима по томе што се претварају у тржишне налоге за продају када се достигне тачка. Штавише, бодови за узимање профита придржавају се истих правила као стопер-губитке у погледу извршења на берзама НИСЕ, Насдак и АМЕКС.

Постоје, међутим, две разлике:

1. Не постоји тачка "затишја". (У супротном, никад не бисте могли остварити профит!)
2. Излазна тачка мора бити постављена изнад тренутне тржишне цене, уместо испод.

Израда стратегије изласка

Три ствари које се морају узети у обзир приликом развијања излазне стратегије.

1. Колико дуго планирам да се бавим овом трговином?

Одговор на ово питање зависи од тога какав сте трговац. Ако сте у њему дугорочно (дуже од једног месеца), онда се треба фокусирати на следеће:

• Постављање циљева профита које треба погодити за неколико година, што ће ограничити вашу количину промета.
• Развијање крајњих тачака губитка који омогућавају да се тако често блокира профит како би се смањио потенцијал за одустајање. Запамтите, основни циљ дугорочних инвеститора је често очување капитала.
• Стварање профита у повећаним временима за смањење нестабилности током ликвидације.
• Омогућавање волатилности тако да своје пословање држите на минимуму.
• Стварање излазних стратегија на основу основних фактора усмерених на дугорочно.

Ако се, међутим, краткотрајно бавите трговином, требало би да се бавите овим стварима:

• Постављање краткорочних циљева профита који се извршавају у одговарајућим временима како би максимализирали добит. Ево неких уобичајених тачака извршења: нивои тачке окрета, нивои Фибонацција / Ганна, пробоји линија тренда и било које друге техничке тачке.
• Развој чврстих тачака губитка који се одмах ослобађају холдинга који се не остварују.
• Стварање излазних стратегија на основу техничких или основних фактора који утичу на краткорочно.

2. Колико ризика желим да преузмем?

Ризик је важан фактор приликом инвестирања. Када одређујете ниво ризика, ви одређујете колико можете себи да приуштите да изгубите. Ово ће одредити дужину ваше трговине и врсту заустављања губитка које ћете користити. Они који желе мање ризика склони су постављању чвршћих застоја, а они који преузимају већи ризик дају много издашније просторије према доле.

Друга важна ствар је да поставите своје зауставне губитке тако да их не спречи нормална волатилност тржишта. То се може учинити на више начина.

Бета индикатор вам може дати добру представу о постојању волатилних акција у односу на тржиште уопште. Ако је овај број између нуле и два, тада ћете вјероватно бити сигурнији са стопом заустављања губитка за око 10% до 20% нижим од мјеста које сте купили. Међутим, ако залиха има бета верзију од три, можда бисте требали размотрити постављање нижег зауставног губитка или проналажење важног нивоа на који ћете се моћи ослонити (као што је најнижи 52-недељни покретни просек или друга значајна тачка).

3. Где желим да изађем?

Зашто, можете питати, да ли бисте желели да поставите тачку за узимање добити, где продајете када су ваше залихе добре? Па, многи се људи ирационално вежу за своја имања и држе ове удјеле када су се мењале основне основе трговине. Са друге стране, трговци понекад брину и продају своје удјеле чак и када није дошло до промене у основним основама. Обе ове ситуације могу довести до губитака и пропуштених могућности зараде. Постављање места на којем ћете продавати уклања емоцију из трговања.

Сама излазна тачка треба бити постављена на критичном нивоу цена. За дугорочне инвеститоре ово је често на темељној прекретници - као што је компанија која је годишње циљала. За краткорочне инвеститоре ово се често поставља на техничким тачкама, попут одређених нивоа Фибонацције, тачака вешања или других таквих тачака.

Стављајући га у акцију

Излазне точке најбоље је унијети одмах након стављања примарне трговине.

Трговци могу ући у своје излазне тачке на један од два начина:

1. Већина трговачких платформи брокерских кућа има функцију која омогућава уношење налога. Алтернативно, многи брокери вам дозвољавају да их позовете да са њима ставите улазне тачке. Постоји, међутим, један изузетак: многи брокери не подржавају заустављање у вожњи. Као резултат, можда ћете морати да прерачунате и промените зауставни губитак у одређеним временским интервалима (на пример, сваке недеље или месеца).
2. Они који немају функцију која омогућава уношење налога могу користити другу технику. Лимитирани налози се такође извршавају на одређеним нивоима цена. Стављањем ограниченог налога да продате исту количину акција које имате, ефективно стављате тачку заустављања или заузимања профита (јер ће се две позиције једна другој отказати).

Доња граница

Излазне стратегије и друге технике управљања новцем могу значајно побољшати ваше трговање уклањањем емоција и смањењем ризика. Пре него што уђете у трговину, размотрите горе наведена три питања и поставите тачку на којој ћете продати за губитак и тачку на којој ћете продати за добитак.