Системски против системског ризика: у чему је разлика?

Системски ризик описује догађај који може изазвати велики колапс у одређеној индустрији или широј економији. Систематски ризик је раширени, далекосежни, стални тржишни ризик који одражава различите забрињавајуће факторе.

Системски ризик је често потпуни, егзогени шок за систем, попут претње да би једна од главних банака која се срушила за време финансијске кризе 2008. могла да изазове велику тржишну имплозију. Систематски ризик је укупни, свакодневни, трајни ризик који може бити узрокован комбинацијом фактора укључујући економију, каматне стопе, геополитичка питања, корпоративно здравље и друге факторе.

Системски ризик је теже квантификовати и теже предвидјети, док је систематски ризик мерљиви и може се предвидети, у неким случајевима.

Системски ризик

Системски ризик представља ризик повезан са потпуним неуспехом предузећа, сектора или индустрије, финансијске институције или целокупне економије. Такође се може користити за опис малих, специфичних проблема, као што су пропусти у безбедности за банковни рачун или информације о корисничким веб локацијама. Већа и шире обухваћена питања укључују широку економску кризу изазвану колапсом финансијског система.

Сама реч системски се углавном користи за описивање специфичног здравственог проблема који утиче на цело тело. Овај је опис потом посуђен да би објаснио начин на који мања финансијска питања могу опасно утицати на економију или финансијски систем.

Системски ризик је опасност изазвана догађајем на локалном или нивоу компаније који је довољно значајан да утиче на шири финансијски систем.

Систематски ризик

Иако је системски ризик помало аморфан, систематски ризик има чешће значење. Израз се често употребљава наизменично са "тржишним ризиком" и значи опасност која је произашла из целокупног тржишта која се не може решити диверзификацијом вашег портфеља или удела. Ризик широког тржишта може бити узрокован рецесијама или периодима економске слабости, ратовима, растућим или стагнирајућим каматним стопама, флуктуацијама валута или цена робе, између осталих великих питања. Иако се систематским ризиком не може уклонити другачија стратегија расподјеле средстава, њима се може управљати.

Тржишни ризик који је чврст или индустријски специфичан и поправљив назива се несистематичним или идиосинкратским ризиком. Код систематског ризика, диверзификација неће помоћи, јер су ризици много шири од једног сектора или компаније. Ријеч систематски подразумијева планирани, корак по корак приступ проблему или питању.

Улагачи који се надају да ће ублажити ризике систематског ризика могу бити сигурни да њихови портфељ укључује разне класе имовине, попут акција, фиксног дохотка, готовине и некретнина, јер ће свака од њих другачије реагирати на велику системску промену.

Пример системског наспрам систематског ризика

Недавни пример системског ризика је колапс Лехман Бротхерса у 2008. години, који је послао ударне таласе у финансијском систему и економији. Пошто је Лехман Бротхерс била велика компанија, дубоко усађена у економију, њен колапс је резултирао домино ефектом који је створио велики ризик по глобални финансијски систем, захтевајући интервенцију владе.

„Велика рецесија“ из касних 2000-их је пример систематског ризика. Свако ко је уложен на тржиште током 2008. године видео је да се вредности његових инвестиција драстично мењају од овог економског догађаја. Ова рецесија утицала је на класе имовине на различите начине, јер су се ризичније хартије од вредности распродале у великим количинама, док су једноставнија имовина, попут америчких трезорских хартија од вредности, повећавала вредност.

Кључне Такеаваис

• Системски ризик и систематски ризик су опасности за финансијска тржишта и економију, али узрок и управљање за њих су различити.
• Системски ризик је ризик да би догађај на нивоу компаније или индустрије могао да изазове велики колапс, попут финансијске кризе 2008. године.
• Систематски ризик је ризик својствен целокупном тржишту, који се може приписати мешавини фактора економских, друштвено-политичких и тржишних.