Топ 3 хипотекарне хартије од вредности (МБС) ЕТФс (МББ, МБГ)

Инвеститори су постали све више заинтересовани за хипотекарне хартије од вредности (МБС) од прелазног века, а размењени фондови (ЕТФ) су пожељно средство за приступ МБС тржишту.

МБС је развијен реорганизацијом збирке неликвидних кредита у јединствену хартију коју може да се тргује. Хартије од вредности вреднују се по квалитету кредита везаном за основни зајам. Купони се додјељују на основу кредитних рејтинга, а хартије од вредности нижег рејтинга имају више купона како би успешно привукли инвеститоре. Обично МБС гарантују предузећа која спонзоришу влада, укључујући Гинние Мае, Фанние Мае и Фреддие Мац. Називају се пролазним хартијама од вредности јер посредник пролази кроз плаћања издаваоца ка власницима хартија од вредности.

Потражња за некретнинама направила је уверљив заокрет од финансијске кризе 2008. године, при чему је фебруар 2015. био други најпрофитабилнији месец за продају кућа од 2008. године и показао прво повећање цена у односу на прошлу годину од новембра 2010. Пошто су каматне стопе и даље ниске, вјероватно ће доћи до знатног повећања потражње за хипотекарним кредитима, што ће резултирати оснивањем више хартија од вриједности заснованих на имовини, што би потенцијално повећало фонд висококвалитетних средстава у овој категорији улагања.

ИСхарес Барцлаис МБС Бонд ЕТФ

ИСхарес Барцлаис МБС Бонд ЕТФ (НИСЕ Арца: МББ) је добра опција за инвеститоре који желе уложити у хипотекарне хартије од вредности са фиксном стопом издате од стране Федералног националног удружења за хипотекарне кредите (ФНМА), Државно удружење за хипотеку владе (ГНМА) или хипотекарна корпорација савезне стамбене имовине (ФХЛМЦ). Циљ фонда је да инвеститорима пружи резултате који прате перформансе америчког МБС индекса Барцлаис. Пролазне хартије од вредности које садрже базни индекс имају рочност од 30, 20 и 15 година. Упоредо са хипотекама с фиксном стопом, индекс обухвата и хипотеке подесиве стопе хибридног типа.

МББ има укупну имовину од 7, 3 милијарде долара. Петогодишњи поврат за 2015. годину износи око 12, 7%. Фонд је средње ризичан. Коефицијент расхода му је 0, 27%, а приноси од 1, 75%. Фондови фонда имају просечан принос до доспећа 2, 22% и пондерисани просечни рочност 4, 7 година.

СПДР Барцлаис капитална хипотека са хипотекарном гаранцијом

СПДР Барцлаис капитална хипотекарна обвезница под заштитом (НИСЕ Арца: МБГ) је добра погодност за инвеститоре који траже надпросечне приносе у замену за прихватање нешто вишег (још увек умерено) нивоа ризика. Дивидезни принос овог фонда је 3, 88%, што је скоро двоструко више од приноса МББ.

МБГ покушава инвеститорима да обезбеди инвестиционе резултате који су одраз перформанси Барцлаис УС МБС индекса, без накнаде. Индекс је мјерило успјешности за хипотекарне хартије од вриједности америчке агенције за улагања. Хартије од вредности подржане су збиркама хипотека и издају их органи под окриљем владе као што су ФХЛМЦ, ГНМА и ФНМА.

Овај фонд државе Стреет има базу имовине од око 1, 5 милиона долара и тргује око 29 000 акција дневно. Коефицијент трошкова је 0, 2%. Петогодишњи принос фонда, од 2015, износи 13, 91%. Просјечни принос до доспијећа за удјеле у фондовима је 2, 23%, а фонд има просјечну рочност од отприлике 4, 7 година.

Вангуард хипотекарне хартије од вредности ЕТФ

Вангуард индекс хипотекарних хартија од вредности ЕТФ (Насдак: ВМБС) настоји да прати перформансе индекса плутајућих прилагођених Барцлаис Цапитал УС МБС. Индекс укључује хипотекарне пролазне хартије од вредности америчких агенција које издају ентитети попут ФНМА. Да би испуњавали услове за уврштавање у индекс, агрегати морају имати најмање 250 милиона УСД неподмиреног и пондерисану средњу рочност од најмање годину дана.

Овај фонд издат Вангуард има базу имовине у износу од 1, 5 милијарди долара. Сматра се да има умерен ниво ризика. Коефицијент трошкова је изузетно низак, свега 0, 12%. Фонд нуди принос од дивиденде од 1, 31%. Просечан принос до зрелости је 2, 15%, а просечан доспет 4, 5 године. Поред изразито ниских накнада, апелација овог фонда је да је једини са солидним удјелима са ААА оценом.