Преглед америчких фондова АМЦАП фонд (АМЦПКС)

Амерички фондови нуде узајамне фондове од 1934. године. Сједиште у Лос Анђелесу је подружница глобалног менаџера имовине Цапитал Гроуп. Цапитал Гроуп је седма по величини америчка фирма за управљање имовином са имовином под управљањем (АУМ) од 1, 8 трилијуна долара, закључно са 30. јуном 2018. Она пружа услуге управљања богатством и финансијске саветодавне услуге појединцима високе вредности, непрофитним фондацијама, владама, корпоративним пензијама планови, пензиони фондови и појединачни инвеститори.

Фонд америчких фондова Амцап

Фонд америчког фонда Амцап (АМЦПКС) инвестира у власничке хартије од вредности са циљем дугорочне апрецијације капитала. Портфељски менаџери улажу првенствено у америчке компаније с великим чипом са великим тржишним капитализацијама, али могу улагати у компаније било које величине, под условом да имају добар потенцијал раста, а такође гледају и стране актере. То је прилично частан фонд, основан 1967. године.

Тим аналитичара подржава шест менаџера портфеља. Менаџери фонда имају просечно радно време са Цапитал Гроуп-ом од 20 година и раде у Фонду Амцап у просеку 10 година. Овај ниво дугог живота доприноси доследности фонда.

Менаџери портфеља Цапитал Гроуп не улажу на основу тимског консензуса. Уместо тога, сваки менаџер портфеља и аналитичар који ради са фондом додјељује део у износу од 68, 5 милијарди америчких долара у АУМ-у (од октобра 2018. године) за улагање. Мишљење компаније је да се резултати побољшавају када свака особа има виши, индивидуални ниво одговорности за рад фонда.

Портфолио

Од октобра 2018. године, 86, 1% нето имовине фонда уложено је у капитал САД-а, 5% се улаже у капитал који није у САД-у (пре свега Европа и Азија и Пацифички базен), а 8, 9% се држи у готовини. Фирме са великим капиталом чине 76, 2% портфеља, средња је 22, 8%, а просечна величина капитализације је 61, 5 милијарди УСД. Три највећа сектора инвестиција су информационе технологије са 24% имовине, здравствена заштита са 22, 7% имовине и потрошачка дискреција код 16, 4% имовине. Остали заступљени сектори укључују индустрије, енергетику, финансије, потрошачке спајалице, материјале, комуналије и некретнине.

Фонд поседује акције у више од 140 компанија. Првих 10 удјела чини 25, 2% његове нето имовине. Три највећа удела су Нетфлик (НФЛКС), АббВие (АББВ) и Алпхабет (ГООГ), а Абботт Лабораториес (АБТ), УнитедХеалтх Гроуп (УНХ) и Амазон.цом (АМЗН) заокружују првих шест. Фонд има омјер промета од 27%, омјер расхода од 0, 68% и бета верзију од 0, 92.

Перформансе

Фонд америчких фондова Амцап добија оцену од три звездице од Морнингстара. Његова година до данас је 14, 62%. Што се тиче историјских перформанси, његов једногодишњи поврат износи 21, 49%, трогодишњи повраћај 17, 19%, петогодишњи просечни поврат 13, 6%, а 10-годишњи поврат 12, 91%. Ове се бројке прилично подударају и са индексом Стандард & Поорс 500 и са Индексом средстава за раст липица; неке године имао је незнатно веће приносе од индекса, а неке године мало их је получио. Међутим, фонд има тенденцију да надмаши друге фондове у категорији основних капиталних фондова са више обима, наводи Липпер.