Добивање тржишне полуге: ЦФД у односу на клађење са намазом

Инвестиције на финансијским тржиштима могу донети велике користи. Међутим, трговци не могу увек приступити капиталу потребном за добијање значајног приноса. Производи који дају предност нуде инвеститорима могућност да добију значајну изложеност на тржишту уз мали почетни депозит. Популарни у Великој Британији, уговори за разлике (ЦФД-ови) и клађење на намазе су полужни производи који су од темељног значаја за тржиште акција, Форек-а и индекса.

ЦФД-ови су уговори између инвеститора и финансијских институција у којима инвеститори заузимају став о будућој вриједности имовине. Слично томе, шири клађење омогућава инвеститорима да уложе новац за то да ли ће тржиште расти или пасти. Компаније за клађење пружају потенцијалне инвеститоре који цене улагања купују и продају ако верују да се тржиште повећава или да ће продати цену ако верују да тржиште долази од пада. Иако су на површини углавном сличне, постоје многе нијансе које разликују ЦФД од клађења.

Кратак преглед

ЦДФ-ови и намази су подређени дериватни производи чије вредности произилазе из основног средства. У овим трговинама, инвеститор нема власништво над имовином на дотичном тржишту. Када тргујете разликама, кладите се на то да ли ће вредност основног средства у будућности расти или пасти. Даваоци ЦФД-а преговарају уговоре са избором дугих и кратких позиција на основу основних цијена имовине. Инвеститори заузимају дугу позицију очекујући да ће се основна имовина повећати, док се кратка продаја односи на очекивање да ће се имовина смањити у вредности. У оба сценарија, инвеститор очекује да ће добити разлику између вредности затварања и почетне вредности.

Слично томе, намаз је дефинисан као разлика између куповне и продајне цене коју је навела компанија за кладионицу за дистрибуцију. Покретно кретање средства мери се у базним тачкама уз опцију куповине дугих или кратких позиција. (За детаљнију расправу, погледајте Разумевање клађења о финансијској подјели и најбољих стратегија клађења .)

Неке разлике

Расподијелите опкладу, имате фиксне датуме истека када је улога постављена док ЦФД уговори немају ниједан. Слично томе, клађење на намазе се врши преко шалтера (ОТЦ) преко брокера, док се ЦФД-а могу закључити директно унутар тржишта. Директан приступ тржишту избјегава неке замке на тржишту омогућавајући транспарентност и једноставност довршавања електронског трговања.

Поред маржи, трговање ЦФД-ом захтева од инвеститора да провајдеру плати провизије и провизије; за разлику од тога, компаније за дистрибуцију клађења не узимају накнаде или провизије. Када се уговор закључи и остваре се профит или губици, инвеститор дугује или дугује новац трговачком друштву. Ако је добит остварена, ЦФД трговац ће остварити нето добит од завршне позиције, умањена за почетну позицију и провизије. Зарада од расподељених опклада биће промена у основним бодовима помножена са износом долара уговореним у почетној опклади. И ЦФД и намази подложни су исплати дивиденде под претпоставком дугог уговора о положају. Иако не постоји директно власништво над имовином, провајдер и кладионица ће исплатити дивиденду ако и основни актив. Када се добит остварује ЦФД трговинама, инвеститор је подложан порезу на капитални добитак, док профит од клађења није ослобођен пореза. (За више погледајте: Не дозволите да брокерске таксе умањују ваш повратак .)

Марже и ублажавање ризика

И код трговања ЦФД-ом и код клађења с намазом почетне марже су потребне као претходни депозит. Маржа обично варира од 5, 5 до 10% вредности отворених позиција. За више волатилне имовине, инвеститори могу очекивати веће стопе марже, а за мање ризичне активе мање марже. Иако инвеститори у трговање ЦФД-ом и клађење на намазе доприносе само малом проценту вредности имовине, они имају право на исте добитке или губитке као да су платили 100% вредности. Међутим, у обе инвестиционе стратегије пружаоци ЦФД-а или компаније које се кладе могу позвати инвеститора касније за исплату друге марже. (Више информација потражите у водичу: Маргин Традинг .)

Никада се не може избећи ризик улагања. Међутим, одговорност инвеститора је да доноси стратешке одлуке како би избјегао велике губитке. И у трговању ЦФД-ом и клађењем на дистрибуцију потенцијални профит може бити 100% еквивалентан основном тржишту, али могу постојати и потенцијални губици. И у ЦФД-у и улогима с намазом, налог за заустављање губитка може се ставити пре почетка уговора. Стоп губитак је унапред одређена цена која аутоматски закључује уговор када је цена испуњена. Како би осигурали да провајдери закључе уговоре, неки ЦФД добављачи и кладионице нуде загарантоване зауставне губитке по премијској цени. (За више, погледајте: Уживајте у свом распону помоћу Стоп-Лимит налога .)

Доња граница

Са сличним основама на површини, нијансирана разлика између ЦФД-а и расподијељених улога можда неће бити очигледна новом инвеститору. За клађење на намазе, за разлику од ЦФД-а, нема провизија и добит не подлеже порезу на капитални добитак. Супротно томе, губици од ЦФД-а су одбитни за порез и трговине се могу обављати директним приступом тржишту. Са обе стратегије реални су ризици очигледни, а одлука о томе која ће инвестиција максимизирати повраћај зависи од образованог инвеститора.