Анализа стопе раста у обзир будуће перспективе предузећа

Неке од најчешћих метричких стопа раста које инвеститори и аналитичари сматрају приликом процене будућих перспектива и подобности компаније као инвестиције су приходи и зараде, однос цене и зараде (П / Е), однос цене и зараде до коефицијент раста (ПЕГ) и приноса на капитал (РОЕ).

Приходи и зараде

Почетне цифре за инвеститоре које треба узети у обзир укључују приходе и зараде. Компанији је тешко одржати раст на било ком фронту ако барем не види раст прихода - непрестано повећавање износа новца који пословне активности остварују од продаје. Поред основног износа прихода, наредна област за раст је зарада, износ прихода који компанија задржава након што плати све своје трошкове.

Зарада компаније одређена је низом фактора, као што су оперативни трошкови, финансирање, средства и обавезе. Зарада по акцији (ЕПС) једна је од основних мерила профитабилности где аналитичари траже константно повећање.

Коефицијенти зараде и цене

Коефицијент П / Е је једна од најчешће коришћених метрика за вредновање капитала. Представља меру перформанси компаније и даје назнаку тржишне процене перспектива будућег раста компаније. Већи омјер П / Е указује на то да тржишне акције на тржишту очекују стални раст зараде компаније.

Детаљнија анализа залиха П / Е даје се односом ПЕГ. ПЕГ омјер нуди цјеловитију слику зараде и раста дијељењем П / Е односа компаније с његовом претходном стопом раста од 12 мјесеци. Као и П / Е омјер, ПЕГ омјер се може израчунати или на задњој или напријед основи, користећи било повијесне бројке раста или предвиђене бројке раста. (За сродна читања, погледајте „Могу ли инвеститори веровати П / Е коефицијенту?“)

Принос на капитал

Коефицијент РОЕ се сматра једном од најбољих мерила за процену способности компаније да ефикасно генерише добит од својих постојећих финансијских ресурса. РОЕ гледа на зараду у поређењу са власничким капиталом. Ова метрика може бити од велике користи за инвеститоре, јер узима у обзир приходе, маржу профита, утицај и успех компаније у враћању вредности акционарима. Доследна повећања коефицијента улагања (РОЕ) указују на то да компанија непрестано расте и успешно претвара то повећање вредности у профит за улагаче.

Користите различите мере и упоредите их са конкурентима

Да би проценили потенцијална улагања у капитал, аналитичари и инвеститори преиспитују финансијске извештаје компанија и прегледавају метрике за процену власничког капитала дизајниране да укажу на профитабилност и стопу раста компаније. Важно је анализирати компанију из више перспектива, па је корисно размотрити неколико различитих мера вредновања. Свака анализа компаније треба да укључи и упоредну анализу компаније са најближим конкурентима и са тржиштем у целини.

(За сродна читања, погледајте „Кључни фактор брзине сагоревања у одрживости компаније.“)