Анализа животног циклуса индустрије
Анализа животног циклуса индустрије део је фундаменталне анализе компаније која укључује испитивање фазе у којој је индустрија у одређеном тренутку. Постоје четири фазе у животном циклусу индустрије: експанзија, врхунац, контракција, корито. Аналитичар ће одредити где компанија седи у циклусу и користити ове информације за пројектовање будућих финансијских перформанси и процену унапред процењених вредности (нпр., Коефицијенти расподељене цене и зараде).
Разумевање анализе животног циклуса индустрије
Иако то није нужно случај, животни циклус одређене индустрије ће следити општи економски циклус. Штавише, животни циклус индустрије може водити или заостајати у економском циклусу и може варирати од фаза економског циклуса у смислу експанзије или процента контракције или трајања вршних и најнижих фаза. Током фазе експанзије на отвореним и конкурентним тржиштима, индустрија ће доживети раст прихода и профита, привлачећи више конкурената да задовољи растућу потражњу за производима или услугама те индустрије. Врхунац се јавља када раст падне на нулу; потражња у циклусу је задовољена, а преовлађујући економски услови не подстичу додатну куповину. Добит индустрије се смањује.
Фаза контракције у животном циклусу почиње у неком тренутку након врхунца, окарактерисаног падом профита јер су продаја у текућем периоду мања у односу на продају из претходног периода (када је потражња у порасту). Фаза контракције могла би бити упоредо са рецесијом у економији или само одраз чињенице да је краткотрајна потражња у индустрији исцрпљена. Током фазе контракције, индустрија се подвргава прилагођавању производног капацитета, при чему се маргинални актери истресају, а јаче компаније смањују обим производње. Добит индустрије се смањује.
Овај процес прилагођавања, у комбинацији са јачањем економије посматраним у броју запослених и личних доходака и индексом поверења потрошача, доводи до прелазне фазе животног циклуса индустрије. У овој фази, нижи нивои потражње у индустрији одговарају производним капацитетима. Како економија скупља снагу, животни циклус индустрије почиње опет са фазом експанзије. Као што је поменуто на почетку, животни циклус индустрије је обично везан за економски циклус. Индустрија забаве и забаве је пример такве индустрије. С друге стране, технолошка индустрија је показала да се кретања животног циклуса подударају са економским циклусом. На пример, профит индустрије је доживео процват чак и у доба економског раста.
Кључне Такеаваис
- Животни циклус индустрије односи се на фазе раста, консолидације и евентуалног гашења индустрије.
- Огледало је економски циклус и састоји се од четири главне фазе: ширење, врхунац, контракција и корито.
- Користи се за анализу акција компаније, у зависности од фазе у којој се налази у животном циклусу.
Коришћење животног циклуса индустрије у анализи
Аналитичари и трговци често користе анализу животног циклуса индустрије за мерење релативне снаге и слабости акција одређене компаније. Изгледи за будући раст компаније могу бити светли (или слаби) у зависности од фазе у којој се налази током животног циклуса индустрије. Портерових пет економских снага се мијења како индустрија сазријева. На пример, ривалитет је најинтензивнији између компанија у сектору током фазе раста. Стартупи снижавају цене и испоручују производе што је брже могуће, покушавајући да прикупе што већи број купаца. За то време, претња да ће нови учесници појести тржишни удео постојеће компаније је велика. Сценариј се мења у фази зрелости. Мање конкурентни стартупи и инфериорни производи се уклањају или набављају. Ризик од нових учесника је низак и индустријски производ је довољно зрео да би могао да буде прихваћен у редовном друштву. Стартапови у овој фази постају основане фирме, али су им изгледи за будући раст ограничени на постојећим тржиштима. Морају претраживати нове путеве и тржишта ради профита или изумирања ризика.
Пример анализе животног циклуса индустрије
Током раних 2000-их дошло је до процвата друштвених медија због успеха компаније Миспаце, веб локације која је надмашила Гоогле као најпосећеније место на Интернету 2006. године. у препуном пејзажу. Фацебоок, који је покренут 2004. године, такође је брзо стекао привлачност међу универзитетима и сматран је другим најпопуларнијим сајтом за друштвене медије. Било је знакова консолидације када је Миспаце купио Невсцорп Руперта Мурдоцха. Лтд за 580 милиона долара у 2005. години
Али та процена се испоставила након што је Фацебоок претекао МиСпаце у рангирању. МиСпаце је на крају прешао у безначајност након што је Фацебоок постао бехемотх друштвених медија. Уз изузетак неколико, попут Твиттера, и друге веб локације на друштвеним мрежама такође су пале на страну. Преживели сајтови на друштвеним медијима направили су снажан деби на берзи. Њихове процене су сматране високим у поређењу с њиховим приходима, углавном због тога што су улагачи очекивали значајан раст у будућности будући да су друштвени медији постали популарни широм света.
Од маја 2019. године, међутим, процена Фацебоока је опала и компанија је упозорила на планове за раст у будућности. Снап Инц., друга компанија за друштвене медије, налази се у сличној ситуацији. Обе компаније су прошириле опсег свог пословања тако да укључују у свој портфељ и друге производе, попут камера и беспилотних летелица.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.