Специфичан ризик

Специфични ризик је ризик који утиче на минималан број имовине. Специфични ризик, како му и име говори, односи се на ризике који су веома специфични за предузеће или малу групу предузећа. Ова врста ризика је супротна укупном тржишном ризику или систематском ризику. Специфични ризик се такође назива „несистематични ризик“ или „диверзибилни ризик“.

Растављање специфичног ризика

Пример специфичног ризика би биле вести које су специфичне или за једну акцију или за мали број акција, попут наглог штрајка запослених у компанији или новог владиног прописа који утиче на одређену групу предузећа. Диверзификација помаже у смањењу специфичног ризика.

Ризик за компанију

Два фактора узрокују ризик специфичан за компанију:

• Пословни ризик: И унутрашњи и спољни проблеми могу узроковати пословни ризик. Интерни ризик се односи на оперативну ефикасност пословања. На пример, неуспех управе да преузме патент за заштиту новог производа био би интерни ризик, јер може резултирати губитком конкурентске предности. Управа за храну и лекове (ФДА) која забрањује одређени лек који компанија продаје је пример спољног пословног ризика.
• Финансијски ризик: Финансијски ризик односи се на структуру капитала предузећа. Компанија треба да има оптималан ниво дуга и капитала да би могла да расте и испуњава своје финансијске обавезе. Слаба структура капитала може довести до недоследне зараде и новчаног тока који могу спречити компанију да тргује.

Смањивање специфичног ризика диверзификацијом

Инвеститори могу смањити специфични ризик диверзификацијом својих портфеља. Истраживање истакнутог економисте Харри Марковитз утврдило је да се специфични ризик значајно смањује ако портфељ поседује око 30 хартија од вредности. Хартије од вредности требало би да буду у различитим секторима тако да вести везане за акције или индустрије не утичу на већину портфеља. На пример, портфељ може бити изложен здравственом сектору, основном материјалу, финансијској, индустријској роби и технологији. Комбинација неусклађених класа имовине такође би требало да буде укључена у портфељ да би се смањио специфични ризик.

Инвеститори би могли користити средства којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) да би диверзифицирали своје портфеље. ЕТФ-ови се могу користити за праћење широко заснованог индекса, као што је Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500), или за праћење одређене индустрије, валуте или класе имовине. На пример, инвеститори би могли смањити специфични ризик улагањем у ЕТФ који има уравнотежену алокацију класа имовине и сектора, као што је иСхарес Цоре Средња Алокација Фонд. То значи да неповољне вести које утичу на одређену класу имовине или сектор неће имати материјалног утицаја на укупни принос портфеља.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Несистематски ризик Несистематски ризик јединствен је за одређену компанију или индустрију и може се смањити диверзификацијом. више Ризик ризика поприма више облика, али је широко категорисан као шанса да се исход или стварни поврат инвестиције разликују од очекиваног исхода или поврата. више Хеј, шта чини да та дионица полуди? Може ли бити идиосинкратски ризик Идиосинкратски ризик односи се на ризик својствен поједином средству или групи имовине, због јединствених карактеристика тог средства. Идиосинкратски ризик може се ублажити диверзификацијом инвестиционог портфеља. више Системска дефиниција ризика Систематски ризик, познат и као тржишни ризик, је ризик својствен целокупном тржишту или тржишном сегменту. више Ризик компаније Компанијски ризик представља финансијску неизвесност са којом се суочава инвеститор који држи хартије од вредности у одређеној фирми. Научите стратегије за њихово ублажавање. више Грануларни портфељ Гранулни портфељ је инвестициони портфељ који је добро диверзификован по широком распону имовине, обично са значајним бројем удјела. више партнерских веза