Синтетичка дивиденда

Шта је синтетска дивиденда

Синтетичка дивиденда је врста долазног новчаног тока који инвеститор ствара одређеним финансијским хартијама од вредности како би произвео дивидендни ток плаћања који подсећа на периодичне новчане примитке из дионица које исплаћују дивиденду.

БРЕАКИНГ ДОВН Синтетичка дивиденда

Инвеститори стварају синтетичке дивиденде у случајевима када средства, попут акција и ЕТФ-а, обично не исплаћују дивиденду. Стратегија личи на дивиденду, али инвеститори морају имати на уму да постоји већи ризик јер се користе опције и добитци цене деоница могу бити ограничени.

Како се стварају синтетичке дивиденде

На пример, претпоставимо да инвеститор поседује акције у компанији која не исплаћује кварталну дивиденду. Да би створио ток новчаних токова из акција, инвеститор може написати покривене опције позива на темељној акцији. Радећи то, инвеститор би примио премије опција као надолазећи новчани ток, али би био у обавези да акције прода купцу опције ако та особа одлучи да искористи опције.

Власници акција имају право да продају ваше залихе у било ком тренутку по тржишној цени. Писано писање позива је једноставно продаја овог права неком другом у замену за плаћени готовину данас. То значи да дајете купцу опције право да купи ваше акције пре истека опције, по унапред одређеној цени, која се назива штрајк цена.

Опција позива је уговор који купцу опције даје законско право (али не и обавезу) да купи акције основних дионица по штрајку било када пре истека рока. Ако продавац опционе опције поседује основне акције, опција се сматра „покривеном“ због могућности испоруке акција без куповине на отвореном тржишту по непознатим - и евентуално вишим - будућим ценама.

Ова ситуација, иако ограничава потенцијалну апрецијацију цена коју инвеститор може да оствари из сопствених акција, ствара ток новца у току дивиденде. Имајте на уму да ако желите да продате своје акције пре истека позива, морате да откупите опцијску позицију, што ће вас коштати додатног новца и мало зараде.

За ову стратегију, многи инвеститори гледају на акције чврстих, стабилних компанија које из овог или оног разлога не исплаћују дивиденду. Примарни пример је Берксхире Хатхаваи Варрена Буффетта. Буффетт не вјерује у исплату дивиденди, али с овом стратегијом инвеститор може ићи својим путем.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Синтхетиц Синтхетиц је израз који се даје финансијским инструментима који су створени да симулирају друге финансијске инструменте, истовремено мењајући специфичне карактеристике попут трајања и новчаног тока. више Дефиниција опције позива Позив опција је уговор који купцу опције даје право да купи предметну имовину по одређеној цени у одређеном временском периоду. више Разлика између цена А акција Берксхире Хатхаваи класе А и класе Б главна је разлика између акција класе Берксхире Хатхаваи и класе Б, али постоје и друге разлике. више Гола опција дефиниције Гола опција креира се када продавац опције тренутно не поседује било који или довољно основног обезбеђења да испуни своју потенцијалну обавезу. више Опција валуте Уговор који власнику даје право, али не и обавезу, куповину или продају валуте по утврђеном курсу током одређеног временског периода. За ово право брокеру се плаћа премија која ће варирати у зависности од броја купљених уговора. више Како опције раде за купце и продавце Опције су финансијски деривати који купцу дају право да купи или прода дотичну имовину по наведеној цени у одређеном року. више партнерских веза