Топ 11 грешака приликом трговања јефтиним опцијама

Многи трговци праве грешку купујући јефтине опције не схватајући у потпуности ризике. Јефтина опција може се дефинисати као „јефтина“ - апсолутна цена је ниска - међутим, права вредност се често занемарује.

Ови трговци збуњују јефтину опцију са опцијом ниских цена. Опција с ниским ценама је она у којој се вредност опције тргује по нижој цени у односу на њене основе и зато се сматра подцењеном, јер није синоним за стварну вредност основног става који се приказује.

Улагање у јефтине опције није исто што и улагање у јефтине акције. Први имају већи ризик.

Фактор похлепе

Као што је Гордон Гецко славно рекао у филму "Валл Стреет", "Похлепа, због недостатка боље речи, је добра." Похлепа може бити велики мотиватор за профит. Међутим, када су у питању јефтине опције, похлепа може искушати чак и искусне трговце да ризикују непромишљено. Уосталом, ко не воли велику зараду уз минимална улагања?

Опције без новца у комбинацији са кратким временима истека могу изгледати као добра инвестиција. Почетни трошкови су углавном нижи, што повећава могућу зараду ако се опција испуни. Ипак, пре него што тргујете јефтиним опцијама, пазите на ових 10 уобичајених грешака.

Најбоље грешке приликом трговања јефтиним опцијама

1. Игнорирање или неразумијевање параметара подразумијеване волатилности насупрот повијесној волатилности може довести до великих губитака: имплицирану волатилност користе трговци опцијама за процјену да ли је опција скупа или јефтина. Будућа волатилност (вјероватно распон трговања) приказана је кориштењем података.

Велика имплицирана волатилност обично означава медвјеђе тржиште. Када постоји страх на тржишту, перципирани ризици понекад повећавају цене. То је повезано са скупом опцијом. Ниска имплицирана волатилност често је у корелацији са биковим тржиштем.

Историјска волатилност, која се може приказати на графикону, такође би требало помно проучити тако да се упореди са тренутним подразумеваним мерама нестабилности која се израчунава.

2. Занемаривање квота и вероватноћа повезаних са трговањем опцијама може бити рецепт за губитак: Тржиште неће увек деловати у складу са трендовима који су приказани у историји основних акција. Веровање да искоришћавање капитала куповином јефтиних опција помаже ублажавању губитака услед очекиваног великог потеза акција, трговци сигурно могу прецијенити не придржавајући се правила квота и вјероватноће. Такав приступ би на крају могао да проузрокује велики губитак.

Квоте једноставно описују вероватноћу да ће се неки догађај догодити или неће. Док је вероватноћа омјер заснован на вероватноћи да ће се неки догађај или исход догодити или неће.

Инвеститори би требали запамтити да су јефтине опције често јефтине с разлогом. Опција је одређена цена у складу са статистичким очекивањима потенцијала њене основне залихе. Стога трговање изван ове опције штрајка, која се заснива на временском оквиру, захтева опрезно размишљање.

3. Занемаривање делте јефтине опције игнорисањем њене интринзичне вредности у време истека није паметан потез: делта се односи на однос који упоређује промену цене основног средства са одговарајућом променом цене деривата. Ако је делта близу 1.00, погодна би била опција позива. Ако је делта ближа негативном 1.00, тада је игра пут опција. Погодније је одабрати опције више делте, јер су оне више у складу (са сличним понашањем) са основним залихама. То заузврат значи да постоји могућност бржег добијања вредности док се акција креће.

4. Не бирање одговарајућих временских оквира или датума истека може бити проблем: Опција са дужим временским оквиром коштаће више од једне са краћим временским оквиром - због чињенице да је на располагању више времена које омогућава да се акција креће очекивани правац. Замјена јефтиног уговора у року од месец дана може понекад бити неодољива, али истовремено може бити катастрофална ако кретање акција не испуни очекивања за купљену опцију. Друго разматрање је да је такође тешко за неке трговце опцијама да се психолошки баве кретањем акција током дужег временског периода - јер ће кретање акција пролазити кроз низ успона и падова, периода консолидације итд. - узрокујући вредност опција да се у складу са тим промени.

5. Анализа расположења (друга превидјена област) помаже да се утврди да ли ће се наставити тренутни тренд акције: Примећивање кратког интересовања, оцене аналитичара и стављање активности је дефинитиван корак у правом смеру да бисте могли боље проценити будуће кретање акција.

6. Ослањање на нагађања у вези са кретањем залиха може бити грешка: да ли залиха иде према горе, доле или у страну, приликом куповине опција, игнорисање основне анализе акција и техничких показатеља је велика грешка у процени. Лако профит обично рачуна на тржишту; стога је неопходно користити техничке показатеље и анализирати основне залихе, тако да је време трговања опцијама примерено ситуацији.

7. Друга област која се често занемарује је спољна вредност и својствена вредност опције: Вањска вредност, уместо интринзична вредност, је истинска одредница трошкова опционог уговора. Како се ближи истек опције, вањска вредност ће се смањивати и на крају достићи нулу.

8 Провизије могу исконтролирати: Брокери желе да имају клијенте који желе да купују јефтине опције - што је јефтинија опција која се купује, то ће већи провизија од брокера учинити.

9. Не употреба заштитних зауставних губитака може бити штетна за очување капитала: Многи трговци јефтиним опцијама одустану од овог објекта и уместо тога радије се држе опције све док она не дође у плод или је пусти док не достигне нулу. Обично се ова врста образаца односи на лењост или акутни страх од ризика - а уз такав начин размишљања, трговац уопште не треба да тргује опцијама, а камоли јефтиним опцијама.

Трговци који користе овај приступ су они који избегавају проактивно трговање, и уместо тога, дозвољавају тржишту да доследно доноси њихове одлуке за њих тако што их избацују из трговине у тренутку истека. Овакав образац понашања често доводи до силазне спирале све већих губитака, које трговац може покушати да игнорише додавањем телефонских позива и одбацивањем непрочитаних изјава. Све ово јасно изједначава са врло штетном перспективом на опције трговања.

10. Звучна стратегија често занемарује трговце почетницима опцијама: Трговци новим опцијама теже да започну трговање на погрешној страни спектра, због недостатка знања и увида, јер циљају на профите у небу без доброг разумевања реалности трговања.

11. Подлегнути намами јефтиних опција без новца је заиста лако: Међутим, оно што изгледа јефтино није увек велика ствар. Иако куповина новчаних опција може бити профитабилна стратегија, вероватноћу зараде треба проценити у односу на друге стратегије, попут једноставне куповине основног капитала или куповине новца или ближе опцијама новца.

Доња граница

И почетници и искусни трговци опцијама могу правити скупе грешке приликом трговања јефтиним опцијама. Не претпостављајте да јефтине опције нуде исту вредност као подцијењене или јефтине опције. Од свих опција, јефтине опције могу имати највећи ризик од 100-постотног губитка, јер што је јефтинија опција, то је мања вероватноћа да ће доћи до истека новца. Пре него што ризикујете по повољним опцијама, истражите и избегавајте преплаћивање тамо где не би требало да будете. Да бисте започели, погледајте листу најбољих брокерских опција на Инвестопедији да бисте имали више поверења уложити свој новац.