Топ 5 узајамних фондова за корпоративне обвезнице (ДЕЕЦКС, ФЦБФКС)

Узајамни фондови корпоративних обвезница улажу у обвезнице које издаје приватни сектор. Корпоративна обвезница је обично гаранција са фиксним дохотком која обећава да ће камату плаћати током трајања обвезнице и главнице на њеном доспећу. Зависно од издаваоца, корпоративна обвезница може бити инвестиционог или неинвестицијског нивоа. То ствара широк спектар поврата обвезница због разлика у ризику неплаћања.

Узајамни фондови корпоративних обвезница нуде прикладан начин за инвеститоре да изложе хартије од вредности са фиксним дохотком без улагања времена и трансакционих трошкова куповине појединачних обвезница.

Крајем 2018. године, корпоративне обвезнице инвестиционог ранга понудиле су просјечан принос од око 4, 25%, на основу података Мооди'с Сеасонед ААА Цорпорате Бонд Ииелд. Принос је био 3, 51% у 2017. Дугорочни просек је 6, 89%. Обвезнице неинвестиционог ранга имају принос који је за 3% већи од оног за обвезнице инвестиционог разреда.

Делаваре продужени рок обвезничког фонда Класа Ц (ДЕЕЦКС)

Делаваре продужени рок обвезничког фонда Класа Ц основан је 15. септембра 1998. године, а њиме управља и саветује Делаваре Инвестментс, део Мацкуарие групе. ДЕЕЦКС улаже најмање 80% своје нето имовине и било каквих позајмица у корпоративне обвезнице које имају дуготрајан и кредитни рејтинг за инвестициони разред.

Током пет година које су завршиле 8. новембра 2018. фонд је остварио годишњи просечни принос од 6, 96%.

ДЕЕЦКС улаже 77% своје имовине у корпоративне обвезнице, док државне и општинске обвезнице издвајају 17%, односно 2%. Фондови фонда оцењују БББ и више према Стандард & Поор'с или Баа3, а више од Мооди'с кредитне агенције. ДЕЕЦКС посједује 182 вриједносна папира, а његов главни удјел крајем 2018. године укључују корпоративне обвезнице ЈПМорган Цхасе, Пепсицо и Дуке Енерги.

Просјечно трајање фонда је 13, 4 године и касни 12-месечни принос од 3, 34%. Због дужег трајања, фонд је осетљив на промене тржишних каматних стопа.

У новембру 2018. године ДЕЕЦКС је добио оцену од четири звездице од стране Морнингстара. Коефицијент трошкова је 1, 71%. Фонд такође подлеже оптерећењу од 1%.

Овај фонд је најприкладнији за инвеститоре који би желели да буду изложени високо оцењеним корпоративним обвезницама са дугим трајањем и имају високу толеранцију на ризик каматне стопе и променљивост.

Фиделити Цорпорате Бонд Фунд (ФЦБФКС)

Фиделити Цорпорате Бонд Фунд улаже више од 80% своје имовине у иностране и домаће корпоративне обвезнице чија је каматна стопа слична америчком индексу кредитних обвезница Барцлаис. Током пет година, закључно са новембром 2018., фонд је остварио просечни годишњи принос од 3, 19%.

Фонд улаже 90% свог портфеља у корпоративне обвезнице, док је остатак распоређен између државних обвезница и готовине. На главном власничком рачуну ФЦБФКС-а налазили су се Банк оф Америца, Барцлаис и Морган Станлеи.

За разлику од ДЕЕЦКС-а, овај фонд држи корпоративне обвезнице са краћим роком доспећа, а његово просечно трајање је 6, 9 година. Из тог разлога, приноси фонда су мање осетљиви на промене каматних стопа и уживају нижу колебљивост. Међутим, то долази на штету нешто нижих приноса које генерише фонд.

ФЦБФКС има оцену од три звездице од Морнингстар-а од новембра 2018. Имао је омјер трошкова од 0, 45% и без накнаде за оптерећење.

Овај фонд је најприкладнији за инвеститоре који желе изложеност корпоративним обвезницама инвестирања са краћим трајањем и мањом осетљивошћу на ризик каматне стопе.

Фонд за дугорочни приход Цалверт класе А (ЦЛДАКС)

Цалверт дугорочни доходовни фонд класе А настоји да максимизира свој повраћај улагањем у корпоративне, државне и општинске обвезнице деноминиране у америчким доларима са кредитним квалитетом улагања. Током пет година које су завршиле у новембру 2018. године, ЦЛДАКС је донео годишњи просечни поврат од 5, 63%.

У поређењу са другим узајамним фондовима, ЦЛДАКС има нешто нижу концентрацију на корпоративне обвезнице, са око 54% ​​алокације. Остатак је распоређен између државних обвезница САД-а са 31% алокације, секуритизованих обавеза са 10% алокација и неких готовинских и општинских власничких обвезница. Око 16% имовине фонда уложено је у једну америчку државну обвезницу која доспева 2045. године.

Фонд има просечно трајање од 12, 9 година, што ЦЛДАКС чини осетљивим на промене каматних стопа.

Фонд има оцену од две звездице од Морнингстар-а и омјер расхода од 1, 25%. Ова класа акција је подложна оптерећењу од 3, 75%.

Фонд је најприкладнији за инвеститоре којима је потребна изложеност корпоративним обвезницама, али су забринути због ризика неплаћања и желе задржати америчке државне обвезнице да би умањили своје ризике.

Дионице класе Ф савезних обвезница (ИСХИКС)

Дионице класе Ф федералних обвезница улажу у корпоративне обвезнице инвестиционог и неинвестиционог ранга. Улози фонда су високо концентрисани на корпоративне обвезнице са преко 90% алокације, док државне обавезе чине мање од 5% удјела у фонду. Фонд је остварио петогодишњи просечни годишњи принос од 3, 65% од 8. новембра 2018. године.

За разлику од осталих фондова, ИСХИКС је значајан део свог портфеља издвојио на обвезнице високог приноса са издвајањем 27%. Обвезнице инвестиционог ранга чине 71% портфеља фонда. Просјечно трајање фонда је 5, 7 година, што га чини мање осјетљивим на промјене каматних стопа.

Пошто власништво фонда укључује обвезнице шпекулативне класе, приноси фонда су изложени већем ризику неплаћања. Ипак, под повољним тржишним условима, фонд може надмашити своје вршњаке који улажу у обвезнице инвестиционог разреда.

Фонд је имао оцену са две звездице од Морнингстар-а крајем новембра 2018. Има однос трошкова 1, 02%. Ф класа акција за Фонд федералних обвезница носи повратну накнаду од 1%.

ИСХИКС је најприкладнији за инвеститоре који би желели да буду изложени инвестиционом разреду и шпекулативним обвезницама које могу имати веће стопе приноса под повољним условима на тржишту обвезница.

Приход А Лорд Лорд Абет (ЛАГВКС)

Приход Лорд Аббетт Узајамни фонд инвестира и у инвестиционе разреде и у високе приносе корпоративних обвезница, али с већим нагласком на обвезнице на нижем распону спектра инвестиционих разреда. Фонд је показао петогодишњи просечни годишњи принос од 4, 52% од 8. новембра 2018. године.

Фонд распоређује око 65% свог капитала у корпоративне обвезнице, док секуритизовани инструменти са фиксним дохотком чине око 24%. ЛАГВКС хартије од вредности са најнижим рејтингом БББ-а имају 54% аспекулативних хартија од вредности у портфељу фонда имају око 20% алокације. Средње просечно трајање фонда је 5, 59 година.

ЛАГВКС има оцену са две звездице од Морнингстар-а и командује однос трошкова од 0, 78%. Фонд такође наплаћује накнаду за повратно пуњење у износу од 2, 25%. ЛАГВКС је најприкладнији за инвеститоре који желе диверзификовати свој портфељ високо-приносним обвезницама са фокусом на обвезнице инвестиционог разреда које имају кредитни рејтинг БББ.