Америчке банке доминирају након кризе 2008, усред несигурних изгледа раста

У средишту финансијске кризе 2008. године биле су америчке банке које су сматрале „превеликим да би пропале“. Сада су веће и утицајније икада. Њихов удео у глобалним накнадама за инвестиционо банкарство, зарађен за рад везан за М&А, ИПО и друге хартије од вредности које преузимају хартије од вредности, порастао је са 53% у 2011. на 62% у 2018. години, према подацима коалиције, пружаоца података из индустрије, како преноси Тхе Валл Стреет Јоурнал . Поред тога, америчке банке су у 2018. години зарадиле 70% накнада за спајање и придруживање, 60% провизија акција и 60% накнада плаћених за држање и премештање корпоративних готовина, додаје Јоурнал.

Без обзира на то, залихе банака заостају на тржишту у 2019. Индекс финансијског сектора С&П 500 са главним конституентима попут Банк оф Америца Цорп (БАЦ) и Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС) порастао је за 14, 68% у односу на претходну годину. затварање 6. септембра, у поређењу са 18, 82% ИТД добитка за целокупни С&П 500 индекс (СПКС), по С&П Дов Јонес индексима. Кључни аналитичари смањили су залихе банака, јер ризици рецесије остају високи упркос изгледу за нове трговинске преговоре између САД и Кине.

Значај за инвеститоре

Бетси Грасецк, глобална шефица банака и разнолико истраживање финансија Морган Станлеија, међу онима су који су се негативно окренули банкама, прелазећи их са „атрактивног“ на „линију“ током лета, по детаљном интервјуу са Барроновим. Смањење каматних стопа, успоравање раста радних места и успоравање раста корпоративног ЕПС-а су један од фактора који покрећу њен песимизам.

У међувремену, водеће европске банке су мање и мање профитабилне од својих великих америчких ривала, а неке се повлаче са Валл Стреета, напомиње Јоурнал. Немачка Деутсцхе Банк АГ (ДБ) отпушта хиљаде инвестицијских банкара. Швајцарска УБС Гроуп АГ (УБС) угасила је свој огроман трговински под у Стамфорду у држави Цоннецтицут, вративши се историјској основној делатности у приватном банкарству. Чини се да је само компанија Барцлаис ПЛЦ са сједиштем у Британији (БЦС) одлучна да остане глобална универзална банка.

Глобалне инвестиционе банке од априла су прекинуле скоро 30.000 радних мјеста, преноси Финанциал Тимес. Деутсцхе Банк предводи пут, отпуштајући 18.000, са ХСБЦ ПЛЦ (ХСБЦ), Барцлаис, Социете Генерале и Цитигроуп Инц. (Ц) међу осталим великим именима која отпуштају особље. Већина елиминација посла долази у Европи, што може повећати доминацију САД-а у том сектору.

Након кризе 2008. године, америчке су банке додале капитал и смањиле ризик, док су њихови европски ривали каснили, наводи Јоурнал. У САД-у се пословна активност опорављала, потрошачи су задуживали и трошили, смањење савезног пореза које је ступило на снагу 2018. године повећало је зараду од банака и повећане каматне стопе додале маржи профита од банке. За разлику од тога, Европи су успоравале успоравање економија и задуживање.

Истовремено, америчке банке су шириле свој траг у Европи. На пример, сваке године од 2014., ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) је остварио више прихода од инвестиционог банкарства у Европи него у било којој другој регији, под утицајем куповине компаније за инвестиционо банкарство Цазенове из Велике Британије 2009. по подацима из Деалогиц наводи часопис.

Уз то, све већа глобализација значи да многе европске компаније зарађују више свог новца на америчком тржишту, што чини кориснијим пријаву америчких финансијских институција за потребе њиховог комерцијалног и инвестиционог банкарства, наводи се у извјештају. У међувремену, када се покретач испоруке хране са седиштем у Великој Британији изгледао као да се шири у Европи и на Блиском Истоку, изабрао је Цитигроуп, који послује у 98 земаља и нуди глобалну дигиталну платформу за обраду свих својих токова новца.

Гледајући унапред

Иако су вести да САД и Кина планирају да наставе трговинске преговоре у октобру потакнуле опоравак акција банака прошле недеље, глобални економски изгледи ипак остају неизвесни, што ризикује изгледе за раст кредита и каматних стопа.